Последствия кризиса 90 х годов в рф. Экономический кризис в россии

Так как в последнее время мне уже неоднократно задавали такой вопрос, значит, пришло время поразмышлять и над этим.

Безусловно, сегодня трудно себе представить, что может быть тяжелее, чем в годы того экономического кризиса. Но это - эмоции, они плохо помогают в обоснованности оценок.

Уровень жизни.

У начала того кризиса - кризиса переходного периода к рыночной экономике - и кризиса нынешнего совершенно разные исходные позиции с точки зрения жизненного уровня россиян. Тогда к началу рыночных реформ страна, что называется, дошла до «ручки» - до пустых прилавков. Невозможно было купить даже самое элементарное. Причем это было уже и в Москве, что уж говорить о всей стране. К началу рыночных реформ люди уже жили, мягко говоря, небогато. И вот начались реформы, безусловно, запоздалые и небезупречные. Жить стало еще хуже, значительно хуже, потому что уж больно сильно все было запущено до того.

Сейчас ситуация иная. В 2000-х годах благодаря бешеным ценам на нефть не все нефтедоллары потратили, реализуя грандиозные мегапроекты, уводя из экономики в резервные фонды и т.п. Кое-что досталось и народу, жизнь стала богаче. Правда, могла бы быть она значительно богаче, ибо, повторюсь еще раз, слишком много денег было потрачено бездарно.

Таким образом, исходное состояние с точки зрения уровня жизни россиян тогда, в начале 90-х, и сегодня совершенно разное. Тогда, от плохого пошли к еще более плохому, сегодня - от хорошего (нет, от удовлетворительного) также покатились вниз (к примеру, за январь–июль 2015 года реальные располагаемые денежные доходы населения снизились на 2,9%, а реальные зарплаты - на 8,8% по сравнению с январем–июлем 2014 года).

Значит ли это, что в сегодняшней ситуации кризис не может быть столь же тяжелым, как был тогда? Нет, конечно. Можно ведь от хорошего (нет, все-таки удовлетворительного) состояния скатиться до плохого достаточно быстро.

Таким образом, у нынешней ситуации есть важное преимущество - значительно лучшая исходная позиция, не гарантирующая, однако, то, что в нынешние времена в конечном итоге будет легче. Более того, по прошествии некоторого времени ощущение кризиса (да и не только ощущение) может стать даже еще более тяжелым. Тогда многим казалось, что хуже быть не может, и людям, по большому счету, было нечего терять. Сегодня, опять же для многих, есть что терять. Получили в 2000-х «хлеба и зрелищ», а теперь «хлеба» становится меньше. Со «зрелищами» тоже как-то все не беспроблемно.

Цены на нефть.

Ключевое значение для российской экономики как тогда, так и сегодня имеют мировые цены на нефть. Все 1990-е годы - это период низких мировых цен на нефть. В среднем на протяжении почти всего того периода они были около 15 долларов США за баррель.

Сегодня в этом плане ситуация во многом схожая. Да, это уже около 40 долларов США за баррель, но если учесть долларовую инфляцию более чем за двадцать лет, а также возможные перспективы снижения мировых цен на нефть и ниже 40 долларов за баррель, то ситуация примерно та же.

Примерно такая же, потому что быстрого отскока вверх цен на нефть не будет. Сформировался целый ряд факторов, воздействие которых в ближайшие годы будет держать цены на нефть на низком уровне. Среди этих факторов: успешная реализация сланцевых перспектив добычи нефти в США; выход на мировой рынок нефти Ирана после снятия с него санкций; замедление роста экономики Китая, означающее снижение с его стороны спроса на дополнительные энергоресурсы; скорое повышение основных ставок со стороны Федеральной резервной системы США, что означает удорожание доллара и, соответственно, удешевление нефти; планируемое снятие запрета на экспорт нефти из самих США и т.д.

Таким образом, на смену суперциклу высоких цен на нефть 2000-х годов пришел суперцикл низких нефтяных цен. Собственно говоря, то же самое было и в конце прошлого века. Значит, это довод в пользу того, что в этот кризис может быть не легче.

Резервы.

Тяжесть кризиса во многом предопределяется тем, были ли у страны накоплены резервы для преодоления возможной непростой экономической ситуации. Тогда, в начале 1990-х, молодой России практически ничего не досталось от развалившегося СССР. В конце 1991 года золотовалютные резервы снизились до ничтожно малой величины - менее 3 млрд долл. США. Казна была пуста.

Сегодня, к счастью, ситуация пока другая. Международные резервы Банка по состоянию на 01.09.2015 составляют 366,3 млрд долларов США. Но резервы эти, несмотря на желание их сохранить, уже существенно уменьшились (по состоянию на 01.01.2014 они составляли 509,6 млрд долларов США). Понятно, что если ситуация будет ухудшаться, то реальных резервов скоро может и не остаться.

Международная помощь и сотрудничест во.

А вот в этом плане нынешняя ситуация на порядок хуже прошлой. В связи с известными геополитическими событиями России трудно рассчитывать в этот кризис на какую-либо, даже гуманитарную помощь.

Не приходится на что-либо хорошее надеяться и во внешнеэкономической деятельности в условиях санкций. Мощные ограничения на международных рынках капитала уже крайне негативно сказываются на российской экономике.

Теряется даже сотрудничество между странами СНГ. Да какое там сотрудничество, когда в желании реанимировать СССР мы сегодня имеем ситуацию разваливающегося Союза независимых государств.

Таким образом, фактор международной помощи и внешнеэкономического сотрудничества в целях выхода из кризиса явно проигрывает, является более слабым по сравнению с тем, что было в 90-х годах.

Понимание сути проблем, профессионализм власти, готовность к реформам.

Когда сегодня слышишь в очередной раз о том, что самое плохое в экономике закончилось, что «пора переходить к повестке развития», что экономика достигла «дна», что все это мы уже проходили в 2008–2009 годах, что экономический рост вот-вот начнется и т.п., то думаешь: власти не понимают природу, существо, причины нынешнего экономического кризиса. В антикризисной политике они опять делают ставку на спасение банков, хотя нынешняя ситуация - не повторение 2008–2009 годов. Говорятся правильные слова о необходимости структурных реформ, но особой конкретизации, не говоря о действиях, мы по-прежнему здесь не видим.

В начале 90-х годов реформаторы, несмотря на тяжелые ошибки, в целом верно представляли то, что необходимо делать. Другое дело, что издержки того, как делали, были подчас неоправданно высокими. Они были лучше подготовлены и в профессиональном плане. Во всяком случае, тогда не задумывались о том, как, к примеру, ограничить поголовье сельскохозяйственных животных и птицы в личных подсобных хозяйствах. Тогда не принимались решения об уничтожении продовольствия, пусть и контрабандного. А ведь тогда проводить рыночные реформы было неимоверно сложнее, потому что все делалось впервые, что называется, с чистого листа.

Таким образом, «управленческий» фактор - явно не в пользу нынешней власти.

В целом же сравнительная картина набирающего силу нынешнего экономического кризиса и кризиса 90-х годов с точки зрения анализа факторов, которые предопределяют тяжесть таких периодов, получается следующей: исходный жизненный уровень населения и резервы у страны сегодня выше, чем это было в 90-х годах; мировые цены на нефть будут достаточно долго на сопоставимо низком уровне (получается, что здесь ситуация примерно одинаковая); международный и управленческий факторы явно уступают тому, что было в 90-е годы.

Картина получается такая: два фактора - в пользу того, что в этот кризис будет легче, один (нефть) - одинаковый, два фактора - в этот раз будет тяжелее.

Так, ответ на вопрос «будет тяжелее, чем в кризис 90-х годов?» пока не очевиден. Идем дальше в анализе. Попробуем оценить перспективы каждого из факторов. Уровень жизни - снижается, финансовые резервы - в общем-то, тоже. Цены на нефть остаются достаточно долго низкими. Санкции, антисанкции и т.п. - и это остается в обозримом будущем. Рассчитывать на резкое повышение профессионализма и ответственности властей не приходится.

Получается, что если ничего не изменится, то уже в достаточно обозримой перспективе (два-три года) не останется факторов, которые бы говорили о том, что в этот кризис будет все-таки легче.

Значит, если упустить и это время, то нынешний кризис вполне может оказаться даже тяжелее, чем это было в прошлом веке. Но это надо очень постараться, я бы даже сказал - умудриться. Однако умудрились же мы вляпаться в нынешний кризис, когда европейская и мировая экономики растут, а трудности Китая - это всего лишь замедление темпов экономического роста.

Анализ структурного моделирования

кризиса 90-х годов, кризиса 2015 года.

Расчет среднего американского цикла.

Кризис 90-х г. Развивался с 1986 по 2000 год, продлился 14 лет – цикл прерванного типа. За этот период из трех элементов полноценно развились два – это экономический, как падение цен на нефть, и социальный, как суперинфляция. Третий элемент – форми-рование «податливого» правительства – политически развился только наполовину. Поли-тическая система России раскололась на Парламент и Президента; второй шаг – засилье иностранных консультаций. Третий шаг, наверное, состоял из становления во главе госу-дарства «податливого» Президента России. Два президентских срока Б. Н. Ельцина не да-ли положительных результатов. Политическую концовку так и не удалось завершить. 31-е декабря 2000 г. свело на нет весь разрушительный сценарий: насолил так насолил.

Вывод. Рассчитываем временной характер сценария. 14 лет подготовки, плюс 3-5 лет не хватило до завершения, итого – около 20 лет. Раздел на поэтапное развитие 1986 – 1991 г.г., процесс развития нефтяного обвала – 5лет. В 1991 году подключается политический сценарий на срок одного президентского срока, а это еще 5 лет; в итоге это 10 лет. Дальше начинается попытка второй раз «создать податливого» Президента – это еще 5 лет, итого 2005 г. (Интересно: Стабилизационный фонд создан в 2004г. Это говорит о том, что атаки на Россию происходят в постоянном режиме).

Обобщение: Средний американский цикл политизированного (ускоренного) характера равен 10 годам. В среднем цикле политический малый цикл должен был пройти один раз, но он повторился дважды, а мог бы повториться и трижды. Здесь мы вывели формулу, что малый политический цикл может повторяться несколько раз, значит, и малый экономичес-кий цикл тоже может удваиваться и утраиваться до тех тор, пока терпение не лопнет. Ма-лый цикл в среднем длится 3 года.

Кризис 2015 г. Развивается 10 лет: с 2004г. по 2014г. – подготовительный экономичес-кий период скрытного характера. В этом кризисе мы наблюдаем, что накапливание «кува-лды» произошло в два раза дольше, чем в первый раз. Значит, и удар должен быть в два раза сильнее, чем в первый раз. Не хватает малого: короткого политического цикла; если удар рассчитан в два раза сильнее, значит, и политический цикл как результат должен быть в два раза короче – это 1,5 – 1 год. Что мы получили в итоге? – к 10 прибавим 1 – 1,5 года, и в итоге получим окончание цикла на конец 2015 – начало 2016 года.

Вывод. Скорее всего, мы имеем три сценария малых политических кризисов, приходящих на окончание нефтяного сценария – это 2015 г. Пик политического кризиса – на 2016г. и запасной вариант – 2017 год. В кризисе 2015 года разыгрывается средний аме-риканский цикл с временными рамками 2004 – 2015г., 11-летний сценарий, как основной, как повторный сценарий 12 –летний, и как запасной – 13 – летний, до 2017 года.

Обобщающий вывод. В итоге мы можем сказать, что средний политизированный цикл будет равен примерно 10 годам, который делится на две фазы: первая, подготовительная, экономическая фаза, которая равно 5 – 8 – 10 годам, и вторая, политическая фаза, которая равна 1-3 годам.

Моделирование фаз кризиса

Для рассмотрения этого вопроса используем три строго последующие фазы: экономи-ческое ухудшение, социальная нестабильность, политический накал.

Кризис 90-х годов. В фазу нагнетания вошли два этапа: экономический упадок и соци-альная напряженность. Фаза продолжалась около 10 лет и по расчету должна была плавно перейти к смене руководства на волне антикоммунизма.

Фаза разрешения: состоит из трехходовой идеологической эволюции поэтапной смены Президента.

Кризис 2015 года.

Фаза нагнетания. Повышательная волна делится на две подфазы. Первая подфаза – это фаза скрытого и большого накопления, которая продлилась 10 лет. Вторая подфаза – это фаза самого разрешения, которая приходится на очень короткую фазу. И кризисную, кото-рая длится до полугода. В итоге фаза нагнетания имеет больший срок протекания, и осно-вной вес нагнетания сдвинут к концу этой фазы и имеет удельный вес влияния – одну треть от всего процесса.

Фаза разрешения. Представляет собой усиленный вариант воздействия и состоит из двух фаз: фазы социальной напряженности и фазы политического накала, которые в тече-ние трех лет будут тесно переплетаться между собой и постоянно подпитывать друг друга.

Обобщение и расстановка фаз трех кризисов.

Коротко анализируются три условные фазы – экономическая, социальная и политиче-ская в трех кризисах: кризисе 90-х годов, украинском кризисе и трехлетнем кризисе 2015-2018 годов в России.

1. Экономическая разрушительная фаза в кризисе 90-х годов.

Продолжалась в наиболее активной и разрушительной форме с 1986 г. по 1991 г., т.е. 5 лет. В украинском кризисе этот период длился около 20 лет в виде медленного разруше-ния. В кризисе 2015 г. мы наблюдаем уже скрытый подготовительный период 2004 – 2014 годов.

2. Социальная кризисная опора.

В кризисе 90-х годов и в украинском кризисе мы наблюдаем одинаковый вариант – это иностранные экономические советники, которые выполняют роль сводников между Западом и местной элитой, и тем самым готовят плавный переворот. В кризисе 2015 г. мы начинаем просматривать обработку российской элиты, чтобы противопоставить ее Прези-денту Р.Ф. Если в двух предыдущих кризисах Президента меняли с помощью трехходо-вых выборов, как это произошло на Украине, то в России на третьем этапе сценарий спот-кнулся о В. В. Путина (теперь становится ясным такой резкий политический шаг 31-го де-кабря 2000 г.).

То Для обработки российской элиты, скорее всего, будут также использованы три ме-тода воздействия. Первый инструмент мы уже наблюдаем – это шантаж, зависимость эли-ты от Запада – когда работают здесь, а капитал и семьи держат за границей. Второй меха-низм начинает уже просматриваться – это время, когда рублевый распыленный фонд из рублевого эквивалента перейдет в долларовое исчисление. На этот период возможно на-гнетание взаимоотношений между Президентом и крупным бизнесом. При такой негатив-ной обстановке крупный бизнес попытается вывести весь долларовый капитал за границу, что создаст обвальный эффект в экономики России.

3. Фаза политического переворота. В украинском кризисе мы наблюдали трехэтапный эволюционный период смены власти. В кризисе 90-х годов прокручивался такой же вари-ант развития. Только третья фаза не удалась: В. В. Путин оборвал все, став Президентом России. Учитывая горький опыт 2000 года, сценарий изменен. Трехэтапная обработка на-правлена на российскую элиту, на политическую фазу отведен, скорее всего, один натиск.

Кризисный крен понижательной волны.

Кризис 90-х годов. Особенности кризисного крена в кризисе 90-х годов состоял в том, что на этот период приходилась только одна фаза – фаза политического накала, что соста-вляла 1/3 мощности от всего кризиса. И вторая особенность состояла в том, что эта фаза повторилась два раза с возможным третьем вариантом.

Кризис 2015 года. На кризисный крен в кризисе 2015 г. из трех фаз приходится две фазы, что от общего кризиса составляет 2/3 части.

Вывод. При анализе долевых частей кризиса мы можем наблюдать, что в кризисе 90-х годов на окончание кризиса просто не хватило сил. Весь процесс выдохся на первоначаль-ном этапе развития.

В кризисе 2015 г. мы наблюдаем совсем другую ситуацию – в кризисном крене участ-вуют из трех две фазы. Это говорит о том, что основные кризисные силы сконцентрирова-ны на второй части кризиса, что усиливает разрушительное воздействие и сокращает его во времени.

Обобщающий вывод. Упор в кризисе 2015 г. делается на молниеносный обвал и не-скольких политических попыток изменить руководство России.

Объекты воздействия

Эффект кувалды Эк. Падение цен от общего 50% от бюджета 30% «эффект кувалды» – это силовое воздействие, в конечном итоге, на социальные слои населения, которое мо-гут опустить до уровеня нищеты. Первый механизм – это падение цен на углеводороды: нефть и газ. В кризисе 90-х годов использовался механизм 30% падения цен, а для России – это уровень падения непосредственно государственного бюджета. В кризисе 2015 г. этот механизм подтвердился, от российского бюджета оторвали 30% (80дол. – 30 % = 56 дол.) Общее падение цен от 100 до 50 долларов состояло из двух частей: первая часть – это лик-видация прибавочной бюджетной стоимости, и вторая часть – это уже приведенная фор-мула создания кризисного бюджета. Здесь можно сделать вывод: нефтяная часть кризис-ной программы не изменилась и находится в стабильном кризисном состоянии.

Вторая часть углеводородного финансирования – газ – в кризисе 90-х годов была раз-рушена, а в кризисе 2015 г. сохранила свое существование.

Вывод. В кризисе 2015 г. экономический удар пришелся на половину экономики Рос-сии, вторая часть экономики продолжает функционировать.

Глубина социальной ямы. В кризисе 90-х годов использовался механизм «товарного нагнетания». Когда процесс перестройки открыл чугунный люк товарного изобилия, ве-ковая мечта русского народа о товарном достатке сбылась за несколько лет. В результате образовалась товарно-денежная диспропорция – на тысячу единиц товарного предложе-ния приходился один рубль покрытия, что в итоге привело к суперинфляции. В кризисе 2015 года для нагнетания инфляции был использован механизм «товарной ликвидации», проводником которого явились западные санкции, которые по первоначальной задумке должны были быть мировыми экономическими санкциями, наносящими сокрушительный молниеносный обвал экономике России. Но в полном масштабе санкции не удались, и по-этому товарно-денежная диспропорция, может, выльется в слабо текущую инфляцию в со-отношении: на минус три товара приходится один рубль. Такая диспропорция может быть легко устранена или недолларовыми закупками, или быстрым товарозамещением.

Вывод. Первоначальная задумка раздуть гиперинфляцию не удалась. Процесс пере-шел в контролируемое и управляемое русло.

Финансовые возможности развития.

В кризисе 90-х годов Советский Союз не имел ни финансовых ресурсов, ни финансо-вых перспектив. С обрушением цен на нефть обруши-лась и вся система. В кризисе 2015 г. Россия сохранила один углеводородный источник финансирования в лице Газпрома. Рос-сия своевременно сформировала хотя и ограниченного объема, но все же первоначальную подушку безопасности, что не создало эффекта молниеносного обвала. Помимо Стабили-зационного фонда в течение двух лет будет формироваться Рублевый фонд реформ. Сюда надо прибавить то, что в период первого десятилетия двадцать первого века началась по-литика «инвестиционной привлекательности», и на примере сотрудничества с Китаем на-чинает преобразовываться в политику инвестиционного кредитного финансирования.

Обобщающий вывод. Экономическая составляющая кризиса 2015 г. лучше подготов-лена, но имеет мало действенное воздействие на экономику России. Экономика СССР ока-залась «беззубой» против экономической экспансии, экономика России сразу же начала оказывать сопротивление. Приняв антикризисную программу и в 2015 г., она вложит име-ющиеся финансы в ликвидацию образовавшегося обвала.

Уроки кризиса

В кризисе 90-х годов использовался антикоммунистический маневр как внутри госу-дарства, так и для ликвидации коммунистической идеологии – ее союзов и внешнеполи-тических структур. Маневр удался.

В кризис 2015 г. используется охаивание России на международной арене и охаивание Президента Р.Ф. как ключевой фигуры носителя политической власти.

Кризис 90-х годов был инсценирован как постепенное социально-экономическое на-гнетание, аналогичный сценарий (жалко было денег на новую разработку) мы наблюдаем в современном Украинском кризисе.

В кризисе 2015 г. используется совсем другой вариант нагнетания кризисной обстано-вки. Сначала идет накопление ударных ресурсов, а затем резкий обрыв и штопор. Введе-ние в управление страной иностранных советников и трехходовая игра для плавной смены президента.

В кризисе 2015 г. учтен провальный политический этап смены власти 90- х годов, ког-да российская элита перехватила инициативу в самый последний момент. В кризисе 2015 г. мы наблюдаем вариант, когда идет попытка взять всю российскую элиту под контроль для дальнейшего использования ее как тарана в смене власти.

Продолжение СЛЕДУЕТ

«Воронежский государственный аграрный

университет имени К.Д.Глинки»

Контрольная работа по

Экономической теории

Выполнил: студент заочник

1курса АБ

экономического факультета

Проверил:

Коротеев А.Н.

г.Воронеж 2008 год

Тема:

Экономический кризис 90-х годов в России. Причины, пути преодоления.

План работы:

1. Введение.

2. Экономический кризис 90-х годов в России.

2.1 Течение кризиса.

2.2 Причины кризиса в России.

2.3. Особенности экономического кризиса в России.

3. Влияние кризиса и пути его преодоления.

3.1.Достижения и проблемы экономических реформ.

3.2. Положительное влияние кризиса на экономику России.

3.3. Пути выхода из кризиса.

4. Заключение.

5. Список литературы.

1. Введение

Кризис экономики чреват полной хозяйственной разрухой и усилением деградации общества. Поэтому требуется объективный и глубокий анализ данного явления, приобретшего в переходный период новые черты. Всестороннее научное исследование необходимо для того, чтобы правильно оценить эту болезненную фазу в развитии общественного производства, выработать и применить надежные и эффективные меры по ограничению ее продолжительности и потерь, найти пути выхода из ситуации для последующего подъема экономики. Решению таких задач поможет, в частности, выяснение закономерностей и взаимосвязей кризисов в производственной, научно-технической и социокультурной сферах, политических и государственно-правовых отношениях, экологии.

Необходимость учета взаимодействия кризисов в экономике и других сферах. Ориентирами в этом могут служить следующие их свойства:

всеобщность, неизбежная в цикличной динамике всех элементов общества. Периодические кризисные потрясения - закономерность живой и неживой природы;

полезность. Это кажется абсурдным, и тем не менее кризисы подрывают основу устаревших систем или их элементов, расчищают дорогу для новых поколении людей и машин, технологических и экономических укладов, политического устройства;

многофакторность и многомерность, вызываемые множеством переплетающихся факторов, которые в зависимости от ситуации поочередно выходят на первый план. Кризисы охватывают различные стороны системы, их нельзя определить и измерить одним обобщающим показателем, а потому требуется совокупность подходов, чтобы получить верный ориентир. И хотя возможна их классификация, не найти двух тождественных потому требуется совокупность подходов, чтобы получить верный ориентир. И хотя возможна их классификация, не найти двух тождественных кризисов; взаимодействие, проявляющееся в разных аспектах. Кризисные фазы циклов неодинаковой длительности накладываются друг на друга, резонируют, углубляют потрясения общества. Взаимовлияние испытывают смежные сферы. Так, экономический кризис обычно сопряжен с технологическим, на него оказывают негативное воздействие кризисы экологические, социокультурные, политические, государственно-правовые;

заканчиваемость, которая может стать переходом к оздоровлению общества и экономики либо заменой их одной или несколькими более жизнеспособными системами;

прогнозируемость. Обычно кризисы, особенно экономические, неожиданны, только задним числом выясняют и доказывают их неизбежность. Тем не менее, познав циклично-генетические закономерности динамики общества, логику смены циклов, можно предвидеть сроки наступления и характер кризиса.

2. Экономический кризис 90-х годов в России

2.1 Течение кризиса

С началом рыночных реформ в России в 1990-е гг. наблюдается острый экономический кризис, получивший название «трансформационного спада». Содержание трансформационного спада (кризиса) достаточно «традиционное»: прежде всего – падение производства и ухудшение жизненного уровня населения. С 1990 по 1996 г. совокупное производство уменьшилось примерно наполовину, в еще большей степени сократились реальные инвестиции в основной капитал.

Во-первых, в это время не был преодолен кризис недопроизводства. 1999 г. валовой внутренний продукт составил к уровню 1990 г. (равен 100%) только 59%, объем промышленного производства – 50% и объем продукции сельского хозяйства – 57%. Все это сказалось на положении экономики России в системе международных координат. По величине создаваемого ВВП наша страна замыкает десятку крупнейших стран мира, а по размеру ВВП на душу населения опережаем Индию и Китай, но отстаем от таких латиноамериканских стран, как Мексика и Бразилия; по объему промышленного производства Россия находится на 5 месте в мире (после США, Японии, Китая, Германии), однако в расчете на каждого жителя она входит во вторую десятку.

Во-вторых, внешне наблюдаемое течение кризиса недопроизводства несколько изменилось. С одной стороны, в результате быстрого инфляционного роста цен покупательная способность населения резко снизилась и стала отставать от предложения товаров и услуг. С другой же стороны, отечественное производство предметов потребления непрерывно падало. Покупательский спрос в значительной мере покрывался за счет импорта зарубежных товаров. С 1992 по 1998 г, товарные ресурсы для розничного товарооборота за счет собственного производства снизились с 77 до 52% всего объема таких ресурсов.

В-третьих, если на Западе во время кризисов государство резко усиливает свое воздействие на спрос и предложение, то в России особенно в 1992 – 1996 гг.) государство самоустранилось от активного противодействия спаду отечественного производства. Ставка делалась на стихийный рынок. Но этот расчет себя не оправдал.

2.2 Причины кризиса в России

Причины социально-экономического кризиса в России можно разделить на три основные группы:

Причины, которые были унаследованы Россией от бывшего СССР. Перечень причин:

Почти полное или тотальное огосударствление экономики, и, соответственно, собственности.

Наличие глубоких диспропорций в экономике (76 % средств производства и 24% средств потребления).

Антидемократический характер в государственном управлении собственностью и экономики, т.е. абсолютное преобладание командно-административных рычагов в управлении.

Концентрация 96% всей собственности в руках всесоюзных министерств и ведомств.

Отчуждение трудящихся от средств производства и результатов труда, от самого процесса труда, что проявлялось, прежде всего, в отсутствии действенных стимулов к труду, к господству "уравниловки".

Чрезмерная централизация при перераспределении национального дохода через государственный бюджет.

Процветала политика ограбления села, которая выражалась в перекачивании значительной части созданного здесь национального дохода в пользу промышленности, прежде всего через механизм цен.

Огромный физический (около 60%) и моральный износ (около 90%) основных фондов, низкая производительность труда.

Те причины, которые вызваны действиями "реформаторов" в 90-е гг .

Разрыв хозяйственных связей со странами бывшего СССР.

Отсутствие научно обоснованной стратегии трансформации административно-командной системы в более развитую и совершенную экономическую систему.

Упразднение государственного управления и активное внедрение рыночных рычагов, которые использовались в развитых странах мира почти столетие назад.

Доминирование идеологии свободной рыночной экономики в законодательных органах.

Политика шоковой либерализации цен и ликвидация трудовых сбережений.

Отсутствие комплексной военно-технической политики государства.

Принятие многочисленных законов, постановлений, распоряжений правительства, которые в результате непосильного налогового пресса поставили в невыгодное положение производителя и в привилегированное положение посредника.

Отсутствие надежной финансово-банковской системы, госконтроля за деятельностью коммерческих банков.

Бездумное воплощение программ западных экспертов в практику, в том числе различных международных экономических организаций, напр., мирового банка.

Мафиозно-номенклатурный характер разгосударствления и приватизации.

Массовый отток капитала за границу.

Отсутствие необходимого инвестиционного климата.

Чрезмерное расширение управленческого аппарата.

Чрезмерный налоговый пресс.

Эти причины связанные с сущностью трансформации существующей в стране экономической системы, спецификой переживаемого переходного периода, который, как свидетельствует опыт других стран, развивается в форме различных глубинных кризисов, потрясений.

2.3. Особенности экономического кризиса в России

Спад производства в СССР (России) начался уже в 1991 г. Однако экономического кризиса в точном научном понимании в тот период еще не было. Дело в том, что тогда происходили явления, диаметрально противоположные кризису: спрос намного превышал предложение, усиливался товарный голод. Спад в тот период возник не из-за превышения производства над спросом, а из-за разрыва хозяйственных связей, вызванного развалом СЭВ, а затем - разрушением СССР.

Кризис в полном смысле этого слова начался в 1992 г., когда появились трудности со сбытом продукции и неплатежи. Уже весной 1992 г. размер неплатежей оказался столь значительным, что создалась угроза полной остановки производства. Правительство вынуждено было пойти на проведение взаимозачетов на основе централизованных кредитов. С 1992 г. до настоящего времени состояние российской экономики отвечает всем критериям экономического кризиса: усиливаются трудности с реализацией продукции, растут неплатежи (на конец 1997 г. они превысили 700 трлн. руб.), снижается рентабельность продукции, растет число убыточных предприятий, повышается уровень безработицы и т. д.

Кризис в России имеет существенные отличия от обычных кризисов, свойственных капиталистической экономике:

Он начался не в результате экономического подъема и превышения растущего производства над неуспевающим за ним спросом, а в период падения производства вследствие того, что спрос резко упал, стал меньше предложения и затем снижался быстрее падения производства.

Он возник не в капиталистической экономике, а в переходной к капиталистической.

По своим масштабам российский кризис превзошел все имевшие место в истории экономические кризисы в капиталистических странах.

В экономике России не наблюдается массового обновления основного капитала. Напротив, идет постоянное сокращение производственных инвестиций, которые уменьшились уже более чем в 6 раз. Это говорит о том, что необходимые предпосылки выхода страны из кризиса не создаются, что в ближайшее время не стоит рассчитывать на экономический подъем и что выход из экономического спада при сохранении сложившихся тенденций будет очень затяжным.

Основной причиной, вызвавшей экономический кризис, является проведенная рыночная реформа - не только хронологически, не только по форме, но и по существу. Ведь сущность реформы состояла в переходе к капиталистическому обществу в сжатые сроки. Следовательно, в считанные годы требовалось создать класс буржуазии, который должен был стать новым хозяином производства. (То, что в западных странах происходило в течение столетий). Это предполагало коренное перераспределение национального богатства и национального дохода в пользу буржуазии, за счет всего народа. Результатом его стало резкое сокращение покупательной способности сбережений и доходов трудящихся и невиданное обогащение (за счет приватизации, роста цен, теневой деятельности и пр.) класса новых капиталистов.

Доходы же трудящихся формируют платежеспособный спрос на товары массового повседневного спроса. В результате реформы он резко сократился и продолжает падать, поскольку доля трудящихся в общей сумме доходов населения постоянно снижается. (Так, если в 1992 г. доля заработной платы в сумме доходов населения составляла 70 %, а предпринимательского дохода и дохода от собственности - 16 %; то в 1996 г. эти величины соответственно составили 34 % и 52 %)

Снижение покупательной способности трудящихся ведет к сужению емкости внутреннего рынка и вызывает “перепроизводство”. В этом и состоит суть переживаемого Россией экономического кризиса.

Фактором углубления кризиса является высокий уровень монополизма в российской экономике и отсутствие эффективного государственного регулирования цен. Это порождает хроническую инфляцию, которая ведет к обесценению производственных фондов предприятий и вызывает сокращение производства. В результате либерализации цен они выросли в 1992 г. более чем в 26 раз. Затем темпы инфляции снижались. Тем не менее в 1992-94 г. г. в России имела место гиперинфляция (рост цен более чем в 2 раза в год), разрушавшая отечественное производство. В 1995-96 г. г. место гиперинфляции заняла галопирующая инфляция: в 1995 г. – имел место рост цен более чем в 1,5 раза; в 1996 г. – на 23 %. В 1997 г. цены выросли примерно на 12 %, что хотя и ниже, чем в предыдущий период, но говорит о высоком уровне инфляции, сохраняющемся, несмотря на все усилия правительства по ее преодолению.

Экономический кризис 1900-1903 годов - упадок в экономической сфере, затронувший... Кризис в мире В последние годы XIX века в большинстве развитых стран наблюдался экономический ... достаточно быстро пережившей кризис , в России кризис перерос в депрессию...

Экономический кризис : проблемы управления и задачи инновационного развития

Статья >> Промышленность, производство

И уязвимость России к кризису . Последствия глобального экономического кризиса негативно отразились на социально... преодоления последствий экономического кризиса в России // Проблемы прогнозирования. 2010. № 1. 3. Фетисов Г.Г. Мировой экономический кризис и...

Экономический кризис в регионах

Реферат >> Экономика

Экономический кризис в регионах. Эксперт № 47 1-7 декабрь 2008 Экономический кризис исторически имеет несколько пороговых измерений. ... Острый структурный кризис , когда...

Обоснование системы антикризисного управления предприятия невозможно без анализа внешнеэкономической среды, процессов, происходящих на макроуровне экономики. Отсюда, необходимость глубокого понимания причин, истоков возникновения и развития экономического кризиса, выявления основных его последствий.

Выход из кризиса, переход экономики на траекторию устойчивого развития требует разработки и реализации обоснованной экономической стратегии.

Понятие «кризис» применительно к процессам, происходящим в обществе и экономике, стало применяться в конце XIX века, хотя первый промышленный кризис в истории разразился в 1825 году и затем стал повторяться каждые 8-12 лет. К середине XX века развитие экономической теории, проведение более обоснованной экономической политики позволили сгладить его негативные последствия (наиболее острым был мировой экономический кризис 1929 - 1933 гг.).

Объективно кризис является фазой экономического цикла, во время которой происходит насильственное восстановление нарушенных в ходе развития пропорций в воспроизводстве, и проявляется в падении производства, недогрузке мощностей, росте безработицы, нарушениях в денежно-кредитной, валютно-финансовой сферах, снижении жизненного уровня населения. Поэтому кризисы неизбежны и, по-видимому, не могут рассматриваться как «нежелаемое состояние» (28, с.35) или «экономически негативное явление» (45, с.19).

Глубина, продолжительность, негативные последствия кризиса в значительной мере определяются уровнем управления экономическими процессами, совокупность особенностей которого позволяет говорить об антикризисном управлении, выделении его в отдельную область науки об управлении.

Хотя нынешний экономический кризис в России явно проявился с начала 90-х годов, предпосылки его возникновения имеют глубокие корни, безусловно уходящие в доперестроечный период развития. Можно утверждать, что условия для его возникновения сложились в экономике России до начала ее реформирования. Так, производственная структура была смещена в сторону высокого удельного веса первого подразделения группы «А» в промышленности при значительном развитии ВПК и слабом развитии сферы обслуживания. В области техники и технологии экономика занимала ведущие позиции лишь в ряде отраслей (космос, военная техника), а в целом обладала слабой конкурентоспособностью на мировом рынке, была утяжелена массой устаревшего оборудования.

В 70 - 80-е годы устойчивой характер приняла тенденция снижения эффективности живого труда, постоянно увеличивался разрыв в уровне производительности труда по сравнению с развитыми странами, что на фоне высоких темпов ее быстрого роста в 20 - 50-е годы свидетельствовало об исчерпании резервов дальнейшего развития в условиях действовавшей системы управления. Уровень жизни населения поддерживался главным образом за счет торговли сырьевыми и материальными ресурсами.

С годами недостатки действовавшей системы управления проявлялись все отчетливее. Партией и правительством предпринимались неоднократные усилия по их устранению, или, по крайней мере, сглаживанию их негативного влияния на результаты управления экономическими процессами. Уже в середине 60-х годов была предпринята попытка проведения комплексной хозяйственной реформы, направленной на совершенствование всех элементов хозяйственного механизма, основных инструментов государственного регулирования - плана и хозяйственного расчета.

В 70-е годы была обоснована необходимость и осуществлен переход к показателям планирования, оценки, стимулирования, более адекватно отражающим конечные результаты труда (чистой и условно-чистой продукции и др.). Однако, краткосрочные положительные изменения в результатах хозяйствования быстро сменялись возвратом на траекторию негативных тенденций в развитии - снижению эффективности хозяйствования, замедлению роста благосостояния, в отдельные периоды и к абсолютному снижению его уровня.

К середине 80-х годов необходимость коренных изменений в системе хозяйствования, механизме управления стала очевидной для большинства населения - общество «созрело» для начала коренной их реформы.

Первые шаги реформы исследователи связывают с либерализацией цен, приватизацией собственности. Благодаря этому, началось формирование рыночной среды - без равновесных цен, плюрализма форм собственности переход к рынку невозможен.

Теоретической основой новой системы государственного регулирования стал монетаристский подход, ограничившийся изменениями преимущественно в области товарно-денежного обращения, введением свободных цен и не обеспечивший кардинальных улучшений в области организации и управления производством, создания реальных предпосылок (в том числе, финансово-экономических) для улучшения работы товаропроизводителей. При этом до сих пор нет обоснованной ценовой политики, а процессы приватизации свелись к переделу государственной собственности в интересах незначительной части населения. Но даже при правильной политике в области ценообразования и приватизации одних этих мер недостаточно. Необходима выработка системы организационно-экономических, научно-технических и социальных мер, обеспечивающих устойчивый рост экономики, укрепление финансового положения государства и денежного обращения. Реформы связаны со структурными преобразованиями в народном хозяйстве в соответствии с рыночными условиями. Глубина и скорость изменений во многом зависят от государства и возможностей подкреплять их значительными инвестиционными ресурсами.

Экономические процессы в любой стране сопровождаются непрерывной адаптацией связей, образующих организационные и материальные структуры народного хозяйства. Среди множества происходящих в нем сдвигов особое место принадлежит технологическим преобразованиям на микроуровне. В рыночной циклически развивающейся экономике частота микроструктурных адаптационных изменений на разных фазах цикла различна. Максимальной интенсивности они достигают в фазе кризиса, приобретая характер масштабной структурной перестройки.

Таким образом, структурная перестройка представляет собой преобразования производительных сил, определяемые необходимостью технологического обновления производства и его приспособления к изменяющимся внутренним и внешним условиям. Среди важнейших целей ее можно назвать реструктуризацию и реорганизацию производства, в том числе, путем ликвидации неэффективных звеньев, разделения и слияния предприятий, замену физически и морально устаревших основных фондов, внедрение технических нововведений, выпуск новой продукции. Все это может привести к существенным сдвигам в отраслевой, технологической, региональной и других структурах общественного производства.

Содержание и основные направления структурной политики включают в себя определение структуры экономики, намечаемых структурных преобразований. Определяющей для народного хозяйства структурной пропорцией является соотношение между частями национального дохода, направляемыми на накопление и потребление. В Российской Федерации для экономического роста по мнению Л. Арцишевского и Р. Райзберга необходимы накопления объемом не менее 15% национального дохода. Доля ВВП, направляемая на амортизацию основных фондов и внутренние инвестиции, должна составлять не менее 20% .

Отраслевая структура экономики характеризуется соотношением вкладов отдельных отраслей в ВВП или долями экономических ресурсов, прежде всего, основных средств производства. Большое значение придается структуре промышленного производства, зависящей, в первую очередь, от соотношения объемов продукции, основных средств, занятости в добывающем и обрабатывающем секторах.

Воспроизводственная структура экономики характеризует темпы обновления выпуска разных видов продукции, исходя из их жизненного цикла. Одним из важнейших показателей служит возрастная структура активной части основных фондов.

Технологическая структура производства позволяет судить об уровне преобразования вещества, энергии, информации, где определяющим показателем является соотношение функционирующих технологических укладов.

Немаловажное значение имеет региональная структура экономики, так как на территориальное размещение экономических объектов оказывают влияние социальные, природные, экономические и географические факторы. В региональной структурной политике популярна идея выравнивания экономического потенциала, доходов, уровня и качества жизни.

В условиях открытой рыночной экономики на первый план выходят структурные показатели, характеризующие связь ее секторов с отдельными видами рынков, их ориентацию на внутренний и внешний спрос, потенциальную и реальную возможности обеспечивать экспорт товаров, производить импортозамещающую и другую конкурентоспособную продукцию, удовлетворяющую внутренние потребности.

Проведение обоснованной структурной политики позволяет ослабить негативное влияние циклических кризисов, проявляющихся в периодическом ухудшении качества функционирования экономики вследствие снижения эффективности и конкурентоспособности производства под воздействием постепенного накопления внутренних противоречий, устаревании сложившихся форм организации и управления, насыщении рынка традиционной продукцией. Основная задача проводимых структурных преобразований состоит в устранении накопившихся глубоких структурных деформаций: перекосов в отраслевой структуре народного хозяйства, выражающихся в чрезмерном развитии тяжелой промышленности и ВПК, высокой доле минерально-сырьевого комплекса, слабом развитии производственной и социальной инфраструктуры; деформации технологической структуры производства, из-за чего многие предприятия оснащены морально устаревшей техникой; отставании технического уровня производства и качества выпускаемой продукции; перекосов в размерной структуре производства, возникших вследствие преобладания крупных и сверхкрупных предприятий: просчетах в территориальном размещении предприятий, осуществлявшемся без учета требований минимизации издержек, в том числе транспортных расходов.

Для устранения названных деформаций необходима стратегия, предусматривающая государственное инвестирование, стимулирование инвестиций в частном секторе, реструктуризацию ключевых отраслей и реформирование предприятий, привлечение для этого внешних заимствований при регулирующем и направляющем участии государства в управлении народным хозяйством и решении социальных проблем. Следует особо отметить, что без крупных инвестиций, прежде всего, за счет внутренних источников, проведение структурной политики невозможно. В слабой экономике, лишенной достаточных инвестиций, прогрессивных технологий и инноваций, структурные изменения все равно происходят, но, в основном, самопроизвольно и неуправляемо, являясь результатом противоречивых приспособлений хозяйствующих субъектов к внутренним и внешним условиям, а существенная часть изменений приводит к ухудшению структурных параметров экономики.

За годы реформ наиболее значительные сдвиги произошли в отраслевой структуре народного хозяйства, главным образом за счет неравномерных темпов снижения производства и инвестиций в отдельных секторах. Стабилизация объемов и даже рост характерны для производства теплоэлектроэнергии, добычи природного газа, бокситов, цинка, продукции медной промышленности. Сложное положение сохраняется в машиностроении, легкой, деревообрабатывающей, целлюлозно-бумажной, химической промышленности, промышленности строительных материалов.

Одним из важнейших факторов структурной политики в контексте быстро прогрессирующей ее интеграции в мировое хозяйство становятся внешнеэкономические связи, в результате чего расширилось участие страны в системе международного разделения труда.

Таким образом, однобокий характер проводимых реформ не привел (и не мог привести) к созданию эффективной системы хозяйствования и управления, о чем наглядно свидетельствуют достигнутые результаты, основные из которых представлены нами ниже.

Процесс реформирования экономики России сопровождается интенсивным сокращением ее экономического потенциала. Это находит отражение в показателях возрастной структуры оборудования, степени износа основных фондов, использования рабочей силы.

Данные о возрастной структуре промышленного оборудования представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Возрастная структура промышленного оборудования, в % к итогу

Быстро увеличиваются износ основного капитала, фактический срок службы оборудования, о чем свидетельствуют данные таблицы 1.2

Таблица 1.2 Состояние основного капитала промышленности

При среднем износе капитала в народном хозяйстве около 52% по промышленности он составляет 68%, в том числе в машиностроении - более 70%, в химии и нефтехимии - около 80%, в нефтепереработке - более 79%.

Повышение степени износа основных фондов, «старение» производственного аппарата сопровождается опережающим падением объемов инвестиций в основной капитал, продолжающимся уже 12 лет и составившим в 1998 году 22% от уровня 1991 года.

Производственная база промышленности характеризуется вытеснением продукции пятого технологического уклада - электроники, информатики и др., низкой инновационной активностью, что препятствует технологическому обновлению промышленности, росту производительности машин и оборудования.

В 1991 - 1998 гг. загрузка производственного аппарата уменьшилась с 88 до 50% (самый низкий уровень был зафиксирован в 1994 г. - 47,8%, после чего медленный подъем до 51,4% в 1998 г.). На многих предприятиях, в некоторых отраслях загрузка мощностей опустилась ниже уровня технологической окупаемости и безубыточности производств (в 1998 г. в ВПК мощности использовались на 12-13%, в легкой промышленности - 19,2%). Многие крупные заводы, игравшие ключевую роль в индустриализации страны, практически не работают: например, «Ростсельмаш» по основной продукции загружен на 8-9%; Чебоксарский

Таблица 1.3 Рентабельность продукции по отраслям экономики, %

завод промышленных тракторов - на 7-8%; КАМАЗ - 8-9%; троллейбусный завод в Саратовской области - на 3- 4% и т.д.

Именно резкое падение загрузки производственного аппарата стало основной причиной падения рентабельности производства, динамика которой представлена в таблице 1.3

Хотя по разным источникам значения рентабельности колеблются, устойчивая негативная тенденция не оспаривается никем из исследователей.

Такая же тенденция прослеживается и в динамике доли убыточных предприятий в общем их числе, что подтверждается данными таблицы 2.4 .

Аналогичная ситуация в других странах СНГ, где реформы проходят по сценарию, весьма близкому к российскому. Так, совокупный ВВП стран СНГ сократился на 40%, объем промышленного производства - на 50%, хотя в ряде из них в 1997 г. наметилась тенденция к прекращению спада и стабилизации экономик.

Товарооборот России со странами СНГ составил в 1997 г. 30,6 млрд. долларов, что в 4 раза ниже 1991 г. Удельный вес этих стран в общем объеме российской торговли остается на уровне 22%, по сравнению с 59% до разрушения СССР, причем 25% российского товарооборота со странами СНГ составляют бартерные операции.

Таблица 1.4 Доля убыточных предприятий в общем их числе, %

В целом, внешнеторговый оборот России сократился на 28,5%; в то же время отток капитала за годы реформ достиг 130-140 млрд. долларов (15, с.5).

Структура экспорта и импорта остается характерной для слаборазвитых стран. В 1997 году 67,7% общего экспорта принадлежали минеральным продуктам; 10,6% - машинам, оборудованию и транспортным средствам. В импорте 25,3% составляют продовольствие и сельхозсырье, 34,9% - машины, оборудование и транспортные средства. С учетом "неорганизованных" закупок доля продовольственного импорта еще выше. Так, в 1997 г. он оценивался в 14,6 млрд. долларов (46, с.21,22).

Производительность труда снизилась на треть, энергоемкость производства - возросла на треть. До 2/3 крупных и средних предприятий не имеют ответственного собственника.

Таким образом, исчезли внутренние источники устойчивого экономического роста (10, с.121-123). В рейтинге конкурентоспособности на 1999 г., составляемом Международным институтом управления и развития (Швейцария) для 47 стран на основании анализа 288 критериев, Россия занимает последнее место; по кредитному рейтингу - 104 место в списке из 133 стран (15, с.10).

Происходящие в структуре общественного воспроизводства определенные изменения во многом носят стихийный характер, однако вполне «вписываются» в выявленные нами выше тенденции.

Ключевым сектором экономики является топливно-энергетический комплекс. Только нефтегазовая отрасль России обеспечивает около 45% экспорта, 60% валютных поступленийи около 20% ВВП. ТЭК располагает 5% мировых запасов нефти и 34% мировых запасов газа.

Сегодня ТЭК обеспечивает значительную долю производства промышленной продукции, подавляющую часть налоговых поступлений в бюджет.

В нефтяной отрасли налоги составляют 62% объема продаж. В 1994 году нефтяной комплекс обеспечивал 6% всех поступлений в бюджет в 1998 - 22%, в 1999 - 30% при сокращении добычи на треть. «Газпром» производит около 5% ВВП и обеспечивает 20% налоговых поступлений.

Хотя значительная часть экспортной выручки расходуется на закупку оборудования для добычи нефти (около трети вывозимой нефти уходит на эти цели), износ фондов в топливно-энергетическом комплексе составляет до 60%. В эксплуатацию существующих месторождений или разработку новых необходимы инвестиции в объеме 40 млрд. долларов, без них Россия через 5-10 лет может стать импортером сырой нефти.

В 1994 году добыча нефти снизилась по сравнению с 1991 годом на 42%, газа - на 8%, угля - на 41%, производство электроэнергии - на 25%.

За 1993 - 1998 гг. удельный вес убыточных организаций в ТЭК увеличился в 6,3 раза и достиг 49,2%. Сумма убытков возросла в 605 раз до 139,2 млрд. рублей.

В обрабатывающих, в том числе высокотехнологичных отраслях, ситуация значительно хуже, чем в топливно-энергетическом комплексе.

За 1991 - 1998 гг. объемы производства в обрабатывающей, нефтехимической промышленности, в машиностроении упали втрое, промышленной продукции в натуральном выражении - более чем вдвое (22, с.18)

Спад производства в высокотехнологических отраслях оказался намного больше, чем в среднем по промышленности. Более чем в 8 раз сократились расходы на НИОКР, составляя всего 0,7% ВВП.

В особенности велики масштабы разрушений в военно-промышленном комплексе, составлявшем предмет законной гордости советской экономики. За 8 лет реформ выпуск военной продукции ВПК упал в 6,5 раза, гражданской - в 3 раза. Предприятия потеряли более 2 млн. специалистов. Оставшиеся в ВПК разрозненные производства, КБ, НИИ способны удовлетворить лишь 17% оборонных нужд. Это не могло не сказаться на уровне обороноспособности страны. В ВМФ РФ только за 1992г.: подводные лодки были сокращены на 40%, в том числе атомные - на 26%, крупные надводные корабли - на 20%, корабли ближней морской зоны - на 26%.

Самолетный парк страны уменьшился на 64%. В итоге по спутникам мы уступаем НАТО в 10 раз, по числу кораблей океанской зоны - в 8 раз, по боевым самолетам - в 2,5 раза.

Даже если уменьшение объемов производства вооружений не создает опасности для страны в части ее обороноспособности, такое разрушение неоправданно в экономическом смысле - известно, что экспорт вооружения является самой доходной отраслью США, западных стран, существенно потеснивших нас на этом рынке за годы реформ.

Существенные потрясения переживает и аграрно-промышленный комплекс страны.

На 1 января 1996 года сельское население РФ составило около 40 млн. человек или 30% всего населения. Приусадебными хозяйствами, садово-огородными и дачными участками располагают 44 млн. из 50 млн. домохозяйств.

Если в 1990 году на долю личных подсобных хозяйств, садово-огородных участков приходилось 24% валовой продукции сельского хозяйства, то в 1997 году - 50%, в том числе 90% картофеля, 73% овощей, 77% плодов и ягод, 55% мяса и птицы, 47% молока, 51% шерсти, 30% яиц, 74% меда. Эти цифры приведены без учета фермерских хозяйств, удельный вес которых в валовой продукции не превышает 2%. В то же время 30-40% сельских жителей трудоспособного возраста в результате "противоестественного отбора" превратились в люмпенов, практически не имеющих и не стремящихся иметь собственность, за которую нужно нести ответственность.

В перспективе, если государство не будет вмешиваться в дела аграрного сектора, ожидается преобладание вялотекущих деградационных процессов, усиление социальной дифференциации (только 19% хозяйств были рентабельными на начало 1998 г.); усиление процесса натурализации производства: все большее число хозяйств будет относиться к категории не товарного, а натурально-потребительского типа.

Объем производства в сельскохозяйственных перерабатывающих предприятиях в 1997 году составил 40% к уровню 1990 г.

Приятным исключением в общей панораме видятся успехи дорожного строительства в России. Именно оно, по мнению некоторых ученых, может стать рычагом, с помощью которого можно вытянуть всю экономику. Только в 1998 году было построено около 1000 км федеральных трасс - в 5 раз больше, чем в предыдущем. Экономический эффект превысил 100 млрд. рублей в год. Протяженность магистралей общего пользования в настоящее время составляет 570 тыс. км, что в два раза ниже минимальных транспортных географических потребностей. Такое положение становится все более нетерпимым в условиях, когда ежегодный прирост числа автомобилей и перевозок на шоссе составляет 10-15% (11, с.19).

Существенное падение объемов производства практически во всех отраслях народного хозяйств, старение производственного аппарата в значительной мере обусловлены снижением инвестиционной, в особенности инновационной активности. За годы реформ объем инвестиций в реальный сектор экономики снизился почти в 5 раз.

Таблица 1.5 Объемы инвестиций в основной капитал по источникам финансирования в ценах соответствующих лет с учетом деноминации

Инвестиции по годам	Млрд. рублей 1995 1996 1997 1998 1999	1995 1996 1997 1998 1999
Предприятий
Из них: собственные
Привлеченные населения
иностранные
Государства
Динамика к предыдущему году

Таким образом, большую часть инвестиций в основной капитал осуществляют предприятия.

Более половины этих вложений приходится на федеральные естественные монополии. Так, в 1998 г. ОАО «Газпром» инвестировало 35.8 млрд. руб.; РАО «ЕЭС России» (головная компания) - 2,3 млрд.

Девальвация рубля в августе 1998 г. привела к относительному повышению конкурентоспособности российских товаров, начался активный процесс импортозамещения, однако в инвестиционной сфере позитивных сдвигов пока нет. Огромные средства отвлекаются в финансово-спекулятивный сектор, пока оказывающий слабое влияние на реальную экономику. В 1997 г. оборот ГКО составил 1103 трлн. руб. или в 2,7 раза больше инвестиций в основной капитал из всех источников.

Существенно ослабленным в результате проводимых реформ оказался и инновационный потенциал. Прежде всего, это касается развития науки, финансирование которой за последнее десятилетие сократилось в 15 раз, численность научных сотрудников - в 65 раз, финансирование такой специфической научно-технической среды, как наукограды - примерно в 100 раз.

Хотя на экономическую катастрофу оказали влияние и принятие нереальных бюджетов, и падение мировых цен на нефть, мировой экономический кризис, главной причиной, истоками российской трагедии являются стратегические ошибки. В первую очередь - отсутствие программы, общей стратегии развития страны, отказ от государственного регулирования в базовых отраслях и, как следствие, потеря управления народным хозяйством. Кроме того, целенаправленное разрушение высокотехнологических производств, предприятий конечной переработки сырья, коррумпированность высших эшелонов власти, криминальный захват общенародной собственности, подчинение национальных интересов интересам Запада. И теперь, когда уже не требуется никакой прозорливости, чтобы оценить последствия реформ - они налицо, для всех становится очевидной необходимость изменения курса реформ, важнейшей задачей науки становится обоснование, разработка стратегии дальнейших преобразований.

Анализ ситуации свидетельствует о том, что последствия кризиса могли быть не столь разрушительными, если бы было обеспечено эффективное управление процессом преобразований, экономикой в целом.

К началу реформ в России сложились благоприятные условия для ускорения развития: резко снизилась внешнеэкономическая нагрузка (финансирование деятельности компартий во всем мире, поддержка дружественных режимов и т.д.). Особо следует отметить сокращение военных расходов. Население с энтузиазмом готово было идти за новыми лидерами в «светлое завтра» в ногу с человечеством, без претензий на особые роль и положение в мире. Однако развитие событий показало несколько иную направленность реформ.

Если в первые годы реформ явно обозначился «тройственный союз», их проводящий, в лице правительства, контролирующих его олигархических кланов и международных финансовых организаций, то в последующие периоды наметилось быстрое возрастание роли и влияния финансовой олигархии, власть денег которых все чаще стало подкрепляться «хождением во власть».

Так, В. Брынцалов со свойственной ему непосредственностью недвусмысленно отмечает: роль финансовой олигархии возрастает, мы накапливаем капитал, мы все равно будем править - назначать президентов, диктовать журналистам.

Цели реформаторов довольно долго либо не формулировались вообще, либо предлагались весьма туманные формулировки (построить социализм с «человеческим лицом», «выйти на столбовую дорогу развития всего человечества» и т.д.)

Однако достаточно быстро стала вырисовываться тенденция движения страны к капитализму эпохи свободной конкуренции, первоначального накопления капитала, хотя провозглашалось в качестве главного ориентира построение постиндустриального, интегрированного общества. Именно движение «назад», вопреки всем канонам диалектики, соответствовало истинной цели тех, кто пришел к власти под прикрытием демократических лозунгов, так как оно позволило осуществить беспрецедентный по своим масштабам раздел и присвоение бывшей общенародной собственности. Этому была подчинена вся политическая система, освященная нынешней Конституцией. Именно в нее внедрены правовые положения, которые способствовали криминальному разделу собственности:

Первое. Гипертрофированный институт президентской власти позволил узкому кругу лиц бесконтрольно проводить политику, сравнимую по разрушительным для России последствиям только с военным периодом.

Второе. Заложенный в Конституции недостаток полномочий у парламента сделал его практически беспомощным.

Третье. Отсутствовал контроль общества за действием властей.

Конкретные дела, инициатива людей могут находить себе применение только в государстве, отстаивающем национальные интересы своей страны и народа. Между тем, до последнего времени такие действия государства в нашей стране не просматриваются. Как справедливо отмечает Ю. Козлов, движущими силами преобразований были, прежде всего, интересы нескольких десятков крупных корпораций и криминальных образований.

Для управления этим движением была выбрана вполне адекватная ему монетарная модель регулирования экономики, которая предусматривала минимальное вмешательство государства в экономику; «шоковая терапия», предполагавшая ограбление народа быстрее, чем он успеет понять, что же происходит на самом деле.

Анализ процесса реформирования российской экономики свидетельствует о том, что даже для утверждения о его рыночном характере нет достаточных оснований. Заметим, что к началу 90-х годов уже был накоплен позитивный опыт реформирования экономики в Китае. (За необходимость движения по китайскому пути высказывались А. Вольский, Е. Примаков, известные экономисты Л. Абалкин, О. Богомолов, Д. Львов и др. Среди известных западных экономистов первым за это высказался М. Интриллигейтор).

Суть китайского пути состоит в том, что власть остается в руках старой номенклатуры, благодаря сохранению однопартийной системы и идеологической жесткости режима. Экономические преобразования проводятся постепенно и под контролем номенклатуры, а попытки альтернативной политической деятельности подавляются.

З. Бжезинский полагает, что России следовало сохранить на некоторое время принцип государственного интервенционализма, особенно если речь идет о реализации единой экономической политики, основанной на долгосрочном планировании.

В соответствии с принятой концепцией, стратегией развития создавался и механизм управления экономикой страны. Выделим лишь некоторые его отличительные признаки.

Если до реформы в стране существовала достаточно стройная система подготовки, переподготовки, повышения квалификации кадров, то в ходе реформы она во многом оказалась разрушенной. Сплошь и рядом в высшие эшелоны власти приходят случайные выдвиженцы (питерская, нижегородская группы и т.д.), не имеющие достаточного опыта руководящей работы, практически не способные организовывать деятельность народнохозяйственного комплекса, не владеющие даже основами теории управления. Попытки компенсировать эти недостатки наращиванием численности аппарата управления1 1 За последние 10 лет число управленцев в России достигло 1,2 млн. человек. При Сталине было 550 тыс., при Хрущеве - 500 тыс., при Брежневе - 753 тыс., при Горбачеве - более 650 тыс. чаще всего приводят к противоположному ожидаемому результату.

Один из ключевых вопросов перехода к рынку - разгосударствление, приватизация собственности. Перечень приведенных высказываний легко умножить, однако и без этого ясно, что проведенные в России разгосударствление и приватизация экономики не привели ни к созданию эффективной конкурентной среды, ни к появлению настоящего собственника. В то же время приватизация стала чрезвычайно питательной средой для криминала, коррупции. Только в течение периода активной приватизации вскрыто более 36 тысяч преступлений, и можно полагать, что это лишь видимая часть «айсберга». Это подтверждается тем, что в официальной статистике находит отражение не более 15% всего богатства страны. Большая часть неучтенного национального богатства трансформируется в нелегальный поток доходов, который, в значительной мере, уходит за границу.

По некоторым оценкам только в 1996 году неучтенный импорт возрос в 1,5 раза и составил 35% общего импорта из дальнего зарубежья и 25% - ближнего; по стоимости - 21,5 млрд. долларов. Туристами в этом же году было вывезено 8,3 млрд. долларов.

Поражает воображение размер хищений, многие из которых не только сопоставимы с бюджетом страны (!), но и превышают его.

Так, компания «Роснефть» была продана за 500 млн. долларов при фактической ее цене 12 млрд. долларов. Только за 1998 г. ущерб от хищений на объектах электросетей превысил 6 млрд. долларов. Анализ движения валютных средств в годы правления В. Черномырдина, проведенный академиком Д.Львовым, показал, что поступление превышает задокументиро-ванные расходы на 74 млрд. долларов.

Рынок в эпоху активной приватизации работал как пылесос, то есть акции перекачивались из России на Запад, где имелись реальные деньги. Финансовые посредники заработали на купле-продаже 6-8 млрд. долларов.

Криминальные структуры по существу являются «государством в государстве», контролируя до 80% коммерческих и банковских структур.

Переход к рынку предполагает необходимость пристального внимания, активных действий по созданию рыночной инфраструктуры, проведения научно обоснованной денежной, финансово-кредитной, налоговой, ценовой политики.

Одним из наиболее тяжких последствий попыток управления экономикой страны на основе монетаристской концепции стало катастрофическое снижение денежной массы, на которое субъекты хозяйствования не могли среагировать иначе как массовыми неплатежами, вытеснением денежных расчетов бартерными. Даже в условиях административно-командной экономики денежная масса в СССР составляла 60-70% валового внутреннего продукта, то есть была на уровне развитых стран (в США - более 100%, в развивающихся странах - 40%). В настоящее время в России она составляет порядка 30-35%.

За все годы реформ в России ни разу не удалось приблизиться к кредитной ставке, сопоставимой с доходностью производства, в результате чего основной источник средств развития экономики, прежде всего, ее реального сектора, был парализован. Даже когда в 1997 году средняя ставка по межбанковским кредитам была понижена до 13,8%, а для юридических лиц нефинансового сектора - до 28,4% (в июле), она оставалась на порядок выше, чем доходность предприятий основных отраслей.

От эффективности политики ценообразования во многом зависит и положение России на мировом рынке, в особенности нефти и газа, являющихся основным источником экспортных поступлений. Так, только в 1998 году мировые цены на нефть снизились на 43%, на нефтепродукты - на 4-45%, цена 1000 куб. м. газа снизилась на 13-15 долларов. В этих условиях необходимо было обеспечить умелое маневрирование на внешнем рынке объемами поставок, ценами, которое должно осуществляться государством и в интересах государства2 2 Азиатские "тигры" недовольно рычат на всяческие концепции свободных цен..

Система планирования на федеральном, региональном, отраслевом уровне по существу оказались разрушенной.

Мотивирование деятельности работников по существу оторвано от достигаемых результатов, затрат средств на предприятиях; на высших уровнях управления задача обеспечения такой связи даже не ставится.

Изложенное свидетельствует о том, что основные элементы механизма управления экономикой были задействованы совершенно недостаточно, что является одной из главных причин затянувшегося системного кризиса. В наиболее обобщенном виде это находит выражение в самом большом в мире внешнем долге России, составляющем на то время вместе с процентами 220 млрд. долларов, что в 1,2 раза превышало ВВП (по западным критериям государство, внутренний и внешний долг которого более 0,1 ВВП, неспособно проводить самостоятельную экономическую политику).

Проблемы преодоления системного кризиса, возрождения России в качестве великой державы должны решаться с опорой на ее собственные ценности1 1 Даже американские эксперты, в частности С. Коэн, будучи не в силах отрицать подмену реального реформирования общества становлением коррумпированного черного рынка, пришли к выводу, что способствовать реформированию России можно только при поддержке идей и интересов, выражающих менталитет российского народа и самобытность России, а не отдельных политических деятелей.. Традиционные для россиян качества: коллективизм, бескорыстие, стремление помочь ближнему, «всемирная отзывчивость, жертвенность» - должны быть положены в основу концепции реформ. Ведь почти 10 лет реформ в России не привели россиян к отказу от «старых» ценностей, более того, основные ценности еще сильнее утверждались в их представлениях. В России, в отличие от Европы и Северной Америки, богатство никогда не рассматривалось как безусловное абсолютное благо. Общественное сознание, напротив, воспринимало его как очевидный грех перед Богом и людьми. В русской традиции богат тот, кто много тратит, прежде всего, на общественное благо (5, с.27). Социологический опрос показал, что в качестве главного предмета национальной гордости 83% людей старшего и 80% младшего поколения называют победу в Великой Отечественной войне. В 1994 г. число опрошенных, предпочитающих спокойную совесть и душевную гармонию всем остальным ценностям, составляло 75%, а последний опрос показал, что этим ценностям отдают предпочтение 92%.

Каждый тип цивилизации вырабатывал свои, отвечающие его специфике источники мобилизации и саморазвития. Для западного общества - священность частной собственности, приверженность правам человека, законопослушание; для народов востока - верность традициям, почитание старших и власти; для России - вера в идеи добра и справедливости, в могущество Родины. Во все времена Россия была идеократическим государством, то есть основанным на власти идеологии. Эта особенность и сейчас должна максимально использоваться для всеобщего блага.

Ошибочными являются попытки отмахнуться от «измов», от вопросов о том, какую Россию мы строим, какой общественный строй выбираем. Для характеристики сущности того или иного общества одним из важнейших критериев выступает тип существующего в нем государства как главного субъекта власти и управления, регулятора общественных отношений.

Фактическая реализация капитализма в самых богатых странах кое в чем превзошла его «конструктивные потенции» (благодаря обширной социализации хозяйства, перспективному планированию и госрегулированию), а фактический, реальный социализм своих возможностей не раскрыл, не обеспечив надлежащего демократического контроля над государственной и хозяйственной администрацией, что привело к ее антиобщественному перерождению.

Обе системы не справились с нарастающими потребностями гуманизации и экономизации хозяйственной деятельности, не преодолели превращения людей и природной среды в придатки и сырье технических процессов, загрязнение мира отходами производства1 1 В сравнении с доктриной минимального вмешательства государства в частную жизнь социалистическая доктрина как политическая не хуже и не менее жизнеспособна (34, с.24).. Поэтому нужна модернизация систем, во многом приводящая к их сближению, конвергенции2 2 Утверждение капитализма не может быть целью для России. Капитализм и сегодня остается главным генератором социальной поляризации в мировом масштабе. В начале 90-годов страны с населением 18% общемирового («золотой миллиард») сконцентрировали производство и потребление 82% общемирового ВВП (34, с.165). Вся история отношений Востока и Запада - это состязание между «лагерями». Капитализм выиграл! Оказалось ли Польша на стороне победителей? Как заметил Иоанн Павел II: «То, что коммунизм проиграл, вовсе не значит что капитализм выиграл» (13, с.56)..

Продолжительный экспортный бум обусловил огромный приток ликвидных средств в японские банки. Ввиду высокой стоимости японской рабочей силы они вкладывались не столько в производственные мощности промышленных предприятий, сколько в спекулятивные сделки с акциями и недвижимостью. Гипертрофированный рост курсов акций и земельных участков, покупавшихся для последующей перепродажи, получил в прессе и обществе название «экономики мыль

ного пузыря». Когда в 1990 г. «пузырь» лопнул, рыночная цена акций и земельных участков начала падать. По мере их падения обнаруживались и накапливались долги банкам со стороны корпораций, вкладывавших свободные средства в эти активы. Министерство финансов, которому в правительстве была поручена инспекция банков, не могло отказаться от привычного патернализма и поощряло сокрытие банками информации о состоянии их кредитных портфелей. Только в 1995 г., впервые за весь послевоенный период, начались банкротства банков, которые в Японии всегда казались «непотопляемыми».

Кризис японской финансовой системы оказывает угнетающее влияние на развитие реального сектора экономики. После того, как «пузырь» лопнул, начали сворачиваться капиталовложения. Их доля в ВВП снизилась с 20% до 15-16%, так как предприятия потеряли часть ресурсов для финансирования капиталовложений, и обесценилось имущество, которое обеспечивает банковские кредиты в качестве залога.

В то же время решить задачу переключения экономического роста на внутренний спрос пока не удалось. Сейчас предприятия и капиталы свободно выбирают страны, где им действовать, и если экономика страны перестает соответствовать их требованиям, они уходят, экономика «опустошается». Недостаток спроса на внутреннем рынке как был, так и остался структурной слабостью Японии, в связи с чем кризис 90-х годов правомерно называть структурным. Основные показатели развития экономики с 1994 г. приведены в табл. 19.1.

В 90-х годах Япония сохранила положительное сальдо по торговым платежам и доходам от зарубежных вложений, и оно не компенсируется оттоком капитала. Финансовый кризис в странах Юго-Восточной Азии сказался на японской экономике, скорее, не прямо (на этот регион приходится всего около 11% внешнеторгового оборота Японии), а косвенно, в форме ухудшения условий деятельности филиалов японских компаний (именно в этот регион перемещены трудоемкие производственные операции многих японских предприятий).

Кризисная полоса затянулась более чем на 10 лет и повлекла серию самых серьезных последствий.

Первое - массовые банкротства компаний, с обесценивающимся имуществом, под которое раньше можно было получать кредиты, и накапливающимися долгами. Сокращение кредитования напрямик привело к промышленным спадам в 1992-1993 гг. и в 1998 г.

Второе - «дефляционная спираль», т.е. снижение цен на фоне сокращающихся масштабов производства. Механизм действия «дефляционной спирали» выглядит так: домашние хозяйства и компании откладывают решения о сколько-нибудь крупных расходах «на потом»,

Таблица 19.1. Основные показатели развития экономики Показатель 1994 г. 1995 г. 1996 г. 1997 г. 1998 г. 1999 г. 2000 г. Темпы прироста ВВП, %¦ 0,6 1,6 3,5 1,8 -1,1 0,7 2,4 Темпы прироста промышлеиного производства, %2 0,9 3,3 2,3 3,6 -7,1 0,8 5,9 Прирост оптовых цен, %3 1,9 -1,0 -2,2 -0,8 -6,6 -5,4 0,3 Прирост розничных цен, %3 0,7 -0,1 1,0 -1,3 -4,9 - -0,3 -2,8 Эмиссия государственного долга, % к расходам бюджета4 22,4 28,0 27,6 23,5 40,3 42.1 н.

Д. Накопленный государственный долг^, % к ВВП 42,0 44,9 47,5 49,6 57,4 64,6 71,0 Экспорт товаров, млрд иен 40 497,6 41 530,9 44 731,3 50 938,0 50 645,0 47 547,6 51 654 Импорт товаров, млрд иен 28 104,3 31 548,8 37 993,4 40 956,2 36 653,6 35 268,0 40 938 Сальдо торгового баланса, млрд иен 12 393,3 38 382,1 6737,7 9991,8 13 991,4 12 279,5 10 716 Золотовалютные резервы Банка Японии, млрд долл. 122 845 182 820 217 867 220 872 215 949 288 080 361 838 Валютный курс (на конец года, межбанковский в Токио, иен/долл.) 99,83 102,91 115,98 129,92 115,20 102,08 114,90 J Численность полностью безработных, % к численности трудоспособного населения 2,9 3,2 3,4 3,5 4,1 4,7 I 1

4.7 J "В постоянных ценах 1995 г.

2 Добывающая и обрабатывающая промышленность.

" Рассчитано по индексам: за 1994-1995 гг. - 1995 г.=100; далее 2000 г. = 100. ¦^Текущий выпуск за финансовые годы (1 апреля - 31 марта). 5 Долг центрального правительства www.mof.go.jp.

Составлено по: Тоё кэйдзайтокэй гэппо. 2001. Апр. 4. 2. С. 2-40; Monthly Economic Report, Cabinet Office, Government of"Ja-pan. April 2002. www.stat.go.jp

Раздел III. Ведущие страны мира

когда все станет дешевле. В результате сбережения растут, а потребительские расходы и инвестиции уменьшаются. Любой держатель финансового ресурса с неизменной номинальной ценой (например, срочного вклада в банке) получает реальный и притом безрисковый доход. Инвестирование в «снижающуюся» экономику и крупные потребительские траты, напротив, сопряжены с повышенным риском.

Кризис не вызвал социальных потрясений. Безработица велика только по японским меркам (4,7%), существенного падения номинальных доходов не произошло. Но падение цен на йедвижимость нанесло ущерб и кошелькам потребителей. Цены на квартиры, купленные в начале 90-х, упали так, что их продажа не покрывает задолженность по закладным. Низкий уровень процентных ставок урезал денежные доходы пенсионеров (из-за падения доходности траст-банков, управляющих пенсионными фондами).

Третье - нарастание государственного долга. Правительство теряет налоговые сборы и накачивает деньги частных вкладчиков и финансовых учреждений в экономику. Цель - восстановить эффективный спрос по испытанному кейнсианскому рецепту через бюджетные инвестиции. Финансовые потоки из частного сектора уходят в застойный и пораженный коррупцией «смешанный» сектор общественных работ. Но для правительства возвращение к экономическому росту - это самый высокий приоритет, от которого оно не может отказаться. Единственный путь к восстановлению экономического роста лежит через структурные реформы.

Сегодня Япония единственная из развитых стран проводит широкомасштабные экономические реформы.

Кризисная полоса 1990-х гг. отчетливо показала, что безнадежно устарели наиболее общие из национальных экономических институтов. Речь идет уже об отмирании или насильственной ликвидации таких традиционных неформальных институтов, как система «пожизненного найма», «телефонное право» в виде административного руководства, непрозрачность корпоративных финансов и неформальные элементы координации в корпоративных группах. Такие институты, как перекрестное акционирование или старая система балансовой отчетности корпораций, - стали особо одиозны, неадекватны современной открытой экономике. А это означает, что Япония не может ограничиться одной отменой или пересмотром системы лицензирования бизнеса - нужны крупномасштабные реформы. Поэтому масштабы пересмотра законодательства расширяются год от года.

Начиная с 1994 г. правительство принимало годовые программы дерегулирования, а в 1998 г. была принята трехлетняя программа, пере

Глава 19. Япония

смотренная и дополненная 31 марта 2000 г. В ней было намечено дерегулирование трудовых отношений (условий найма рабочих и служащих), сделок с недвижимостью, банковского дела, страхования, операций с ценными бумагами. Большей частью эти задачи уже выполнены.

Давление кризиса, наконец, заставило правительство пойти в 1999 г. на настоящую реформу финансового сектора. Она получила название «большого взрыва» по аналогии с финансовой реформой, успешно проведенной в Англии в 1986 г. Реформа сводилась к пакетному пересмотру законов о банках, сделках с ценными бумагами и биржах и о страховом деле. В частности, устранены барьеры доступа на финансовые рынки - разрушена так называемая кирпичная стена, разделявшая банковское дело, страхование и операции с ценными бумагами. Банки, брокерские и страховые компании получили возможность заниматься всеми видами финансовых операций. Отменен запрет нефинансовым компаниям проникать на финансовые рынки. Разрешены торговля ценными бумагами вне фондовых бирж и создание электронных торговых систем. Для финансовых учреждений введены жесткие правила открытия информации о неработающих активах, аналогичные стандартам, которые применяются Комиссией по ценным бумагам и биржам США.

«Большой взрыв» положил начало крупномасштабной реорганизации финансового сектора Японии. Этот сектор стал конкурентным: различные игроки работают на одних и тех же финансовых рынках, большую активность проявляют иностранные финансовые институты.

Еще в 1998 г. началась волна слияний и поглощений с активным участием иностранных инвесторов, которые нередко выступают инициаторами сделок. Число слияний растет темпами в 35-40% в год. Иностранные совладельцы отказываются от традиционных приемов управления, в том числе от патерналистских отношений с поставщиками и сбытовой сетью.

По требованию Федерации отраслевых союзов предпринимателей «Кэйданрэн» в 2000 г. в Программу были включены пенсионная реформа и реформа государственного медицинского страхования.

«Кэйданрэн» поставила на повестку дня пересмотр положений Коммерческого кодекса (в котором содержатся основы корпоративного права) о правах и обязанностях общего собрания акционеров и о судебных исках акционеров к менеджерам. Введен в действие новый закон о банкротстве. В 1999-2001 гг. акционерные компании переходят на новые правила бухгалтерского учета и отчетности. Начата реформа бюджетной системы и новый тур приватизации государственных и смешанных предприятий. Идет даже не капитальный ремонт, а насто

Раздел III. Ведущие страны мира

ящая ломка системы 40-х годов. Стоит ли пояснять, что за всем этим стоит колоссальная законодательная работа?

Было бы ошибкой думать, что эта гигантская работа идет гладко, что планы реформ разрабатываются вовремя, полностью адекватны ситуации и выполняются по порядку. Так не бывает нигде в мире, даже в такой передовой стране, как Япония. В минувшее десятилетие не раз принимались несвоевременные и плохо просчитанные решения. Например, из-за просчета кабинета Р. Хасимото, который поспешно поднял ставку единого потребительского налога, в 1997 г. сорвался наметившийся было экономический подъем. Такие тяжелые последствия лопнувшего «финансового пузыря» на фондовом рынке и рынке земельных участков, как дефляция цен и затяжной кризис банковской системы, не удается преодолеть уже более десяти лет.

Между тем, по объективным условиям у Японии остался узкий коридор возможностей для дальнейшего экономического развития. Экономика страны, находящейся в первом эшелоне развитых стран, должна фокусироваться на новейших технологиях. Иного источника роста просто нет - не позволяют ресурсы и, прежде всего, неблагоприятные демографические тенденции (низкий темп прироста и быстрое старение населения).

Общественный и политический фон в 90-х годах не был благоприятен для реформ. Коалиция политиков, чиновников и бизнеса потеряла мобильность, инициативу, утратила общественный авторитет. После того, как в 1993 г. Либерально-демократическая партия (ЛДП) потеряла большинство в парламенте, сменилось не одно коалиционное правительство. Страну сотрясают скандалы вокруг коррупции высших чиновников. ЛДП, ведущая партия в коалиции, не может так легко, как прежде, проводить реформаторские законопроекты через парламент. Группы внутри этой партии ожесточенно спорят и принимают некоторые решения руководства партии в штыки.

Не всех убеждают резоны, что глобализация экономики требует вводить единые правила игры, не все принимают ссылки на экономический рывок, сделанный Великобританией после решительных реформ М. Тэтчер (вариант: рывок Соединенных Штатов после реформ Р. Рейгана). В XX в. Япония пережила колоссальный успех своей национальной экономической модели, и потому естественно, что у радикальной конвергенции много противников в японском обществе. Одни считают, что смена этой модели нужна, но она не удастся, так как старые институты слишком укоренены. Другие - что смена не нужна, так как эти институты заведомо лучше западных, ибо они эффективнее и/или лучше отвечают общественным ценностям японцев. Но прямых про-

тивников становится все меньше, так как их разубеждает тяжелый груз нерешенных проблем, из-за которых страна уже больше десяти лет не выходит из стагнации. «Давление извне», о котором говорилось выше, дополнилось «давлением изнутри».

Поэтому понятен секрет исключительной популярности премьера Д. Коидзуми, который пришел к власти весной 2001 г. на волне общественных ожиданий радикальных перемен. К этому времени уже стало совершенно ясно, что обычные денежно-кредитные и фискальные способы создания дополнительного спроса не работают. Снижение ставок денежного рынка практически до нуля и ослабление требований Банка Японии к резервам коммерческих банков не создают денежного предложения, а тодько усиливают дефляцию. Строительные работы на бюджетные деньги не действуют в качестве стимула для частных инвестиций и только раздувают непомерный государственный долг. Институциональные реформы выглядят как единственный рычаг, которым можно разблокировать «завалы» и вывести страну из затяжного застоя.

Новый этап экономических реформ

Реформа центральных правительственных учреждений, проведенная в январе 2001 г., усилила политические позиции премьер-министра по сравнению с позициями парламента. За премьером закреплено право на инициативу в определении принципиального курса кабинета. При Кабинете министров создана специальная коллегия - Совет по экономической и бюджетной политике во главе с премьером. Она отвечает за базовые принципы распределения бюджетных средств и управление бюджетным процессом. Министерство финансов радикально реорганизовано: за ним оставлен только бюджет, а надзор за банками и рынком ценных бумаг поручен специально созданному Управлению финансовых услуг. Создан специальный Комитет по реформе регулирования при премьере, получивший на три года статус коллегии при Кабинете министров. Этот Комитет уполномочен давать законодательные предложения парламенту и должен отслеживать, как министерства и ведомства исполняют принятые парламентом законы о реформах.

В пакет реформ, с которым выступил кабинет Коидзуми, входит решение задач, за которые предыдущие правительства не могли и не хотели браться: полная «перетряска» и максимальная приватизация полугосударственных компаний, изменение принципов финансирования государственных подрядных работ, а также реформа пенсионной системы и медицинского страхования, пересмотр ряда положений

Раздел III. Ведущие страны мира

налогового законодательства и многое другое. Первоочередной задачей остается до сих пор никак не удававшееся оздоровление банков.

Состояние экономики Японии в самом конце XX в. показывает, что перелом длительной тенденции еще не достигнут. В последние годы века экономика, казалось, начала выходить из длительного застоя. В 2000 г. прирост ВВП составил 2,4%, промышленного производства - 5,9%. Но сильнее оказались факторы торможения - бремя неработающих активов в банках и соответствующая им задолженность корпораций в строительстве, риэлторском секторе и торговле, избыточные мощности и лишняя рабочая сила на предприятиях, растущий государственный долг.

В 2000 г. правительство еще надеялось поддерживать конъюнктуру таким традиционным способом, как бюджетные инвестиции в инфраструктуру, дожидаясь, когда же инвестиционный подъем, наконец, приведет к созданию новых рабочих мест, росту доходов и потребительского спроса. Оно рассчитывало на политику низких (практически нулевых) процентных ставок, проводившуюся Банком Японии с февраля 1999 г. Оно надеялось на рост курсов акций и оборотов фондовых бирж, как на способ финансирования крупных корпораций (ведь за 1999 г. индекс Никкэй поднялся на 28%, а оборот Токийской биржи вырос на 24%). Разумеется, оно ожидало и благоприятной конъюнктуры на мировых рынках, несмотря на то, что в мире уже давно ждали конца биржевого бума и начала рецессии в Соединенных Штатах.

Единственной движущей силой, поддерживавшей экономическую динамику, были частные инвестиции в основной капитал (годовой прирост составил 4,5%). Но они были сосредоточены в довольно узком круге отраслей, непосредственно связанных с новейшими информационными технологиями. Частные корпорации сделали ставку на них как на ключ к успеху. Все прогнозы строились на предположении, что этот рынок «вывезет».

В перспективе вложения в информационные технологии активизируют производственный спрос в широком круге отраслей, но сейчас в Японии инвестиции в эти технологии достигают только 15-20% общего объема капиталовложений, против 30-40% в США. В результате годовой прирост промышленной продукции на 5,7% обеспечен только благодаря успехам электромашиностроения, где выпуск увеличился сразу на 16,9%, при весьма скромных результатах в остальных отраслях.

В 2000 г. сохранился высокий уровень безработицы, хотя к моменту его окончания численность полностью безработных сократилась на 90 тыс. чел., а норма безработицы снизилась с 4,9 до 4,7%. Созданием новых рабочих мест в торговле и сфере услуг было компенсировано со-

Глава 19. Япония

крашение занятости в промышленности и особенно в строительстве. Началось дерегулирование рынка труда. Численность работающих по временным контрактам начала расти после того, как были сняты ограничения на профессии по временному найму. До последнего времени японские компании устанавливали низкий возрастной лимит (40 лет) для приема на работу, но в конце 2000 г., по примеру США, возрастной лимит был вообще отменен.

Не ликвидировано долговое бремя прежних лет в частном секторе. Напротив, на протяжении 2000 г. оно увеличивалось из-за невысокого уровня продаж, а также из-за массовых банкротств. За год обанкротилась 19 071 компания, что на 23,4% больше, чем в 1999 г. Долги компаний-банкротов возросли за год на 77% и составили 23 987 трлн иен (рекордная величина за полвека). Весной 2000 г. была узаконена процедура «ускоренного банкротства», состоящая в том, что компании, с согласия половины своих должников, могут подавать в суд иски о признании их банкротами раньше, чем их обязательства превысят активы. Принята также процедура посредничества суда между компанией и ее кредиторами. Компания сама разрабатывает план оздоровления и выясняет отношения со своими акционерами. Но этот закон задевает интересы банков, которые опасаются менее ответственного отношения к выплате долгов.

В ожидании введения международных стандартов бухгалтерской отчетности крупные корпорации занялись ликвидацией убыточных дочерних компаний, проводя их через процедуру банкротства.

Согласно новым правилам, активы должны записываться в баланс в текущих рыночных ценах. В апреле 2000 г. Японский институт аудиторов призвал компании провести «принудительную переоценку» тех объектов недвижимости, которые потеряли более половины от цены приобретения. Они обязаны показывать убытки в своих отчетах. Это довело до неплатежеспособности многие строительно-подрядные компании, котирующие акции на бирже, т. е. ведущие.

В некоторых случаях банки уступают нажиму очень крупных должников, которые настаивают на списании (т.е. прощении) своих долгов. Банки списали долги строительных компаний «Кумагаи гуми», «Фудзита», «Аоки» и «Сато когё». Но иногда нажим этот не дает ожидаемых результатов.

Могучие торговые компании не выдерживают конкуренции «диска-унтеров» (главным образом иностранных супер- и гипермаркетов), которые организовали подлинное нашествие на японский рынок. Оборот универмагов и супермаркетов снизился за год на 4,7%. Оборот розничных сетей - на 5,1 %. Шумным скандалом сопроврждался крах операто

Раздел III. Ведущие страны мира

ра универмагов «Сого». Группа компаний «Сого» задолжала 140 кредиторам, среди которых 73 банка. Группа просила, чтобы ей списали долги на сумму в 639 млрд иен (6,1 млрддолл.). Банки отказались. Группа была объявлена банкротом и закрыла несколько своих универмагов.

По данным Промышленного банка Японии на сентябрь 2000 г., задолженность компаний всех отраслей по кредитам и облигациям выросла по отношению к предыдущему году на 16% и составила 581,9 трлн иен (5466 млрддолл.). При нынешнем уровне прибылей на выплату этой задолженности потребуется 11,6 лет. Среди банкротов - 12 корпораций, котировавших акции на фондовых биржах.

Поэтому корпорации распределяют текущую чистую выручку между капиталовложениями и выплатой долгов, не берут новых кредитов, отказываются от сделок с постоянными клиентами и распродают их акции, находившиеся в перекрестном владении.

Процесс распродажи акций пошел очень активно. С середины 2000 г. распродажа начала угнетать курсы акций на фондовых биржах. Поэтому, по данным Министерства финансов на март 2001 г., совокупная стоимость акций, оставшихся в перекрестном владении, сократилась за год на 28,2%. Выручка покрывает убытки от обесценения активов и позволяет держать «в порядке» показатели годовой отчетности для инвесторов.

Компании переводят долги кредитным учреждениям в ценные бумаги - облигации и закладные под залог недвижимости (для залога используются офисные здания). Рынок продажи долговых обязательств быстро растет. На нем активно работают местные филиалы иностранных, главным образом американских, инвестиционных банков (Morgan Stanley, J.P. Morgan, Goldman Sachs и другие). Корпорации распродают не используемые ими земельные участки. Цены на участки под коммерческую застройку в Токио упали на 74% от уровня 1991г. Падение цен на землю и курсов акций генерирует все новые долги.

В результате к концу 2000 г. «долговой навес» снова вырос. Сумма сомнительных долгов оценивается в 14 трлн иен (126 млрддолл.). Объем выданных за год кредитов сократился на 4,7%. Он сокращается уже четвертый год подряд, но только в 2000 г. банки столкнулись с трудностями при поиске заемщиков.

Глава Агентства финансового надзора X. Янагисава предложил банкам не ограничиваться погашением, но и списывать такие долги, чтобы положить конец «негативному циклу» и восстановить достаточность капитала банков.

В конце сентября 2000 г. три ведущих банка (Промышленный банк, «Дайити-Кангё» и «Фудзи») начали реализовывать план объеди

Глава 19. Япония

нения в холдинговую группу «Мидзухо». По размерам активов она будет одной из крупнейших в мире. Планируется объединение в холдинг банков «Токай», «Асахи» и «Санва», а также объединение банков «Су-митомо» и «Сакура» в единый банк «Сумитомо Мицуи». Этот процесс - результат глобальной конкуренции в банковском деле и безусловный плюс для японской экономики. Но объединяя активы, банки объединяют и свои невысокого качества кредитные портфели.

Нестабильность фондового рынка связана также с начатой в апреле

2000 г. реформой финансовой отчетности акционерных обществ. В соответствии с новыми правилами, компании должны были к 31 марта

2001 г. переоценить активы по рыночной стоимости. Все латентные прибыли и потери должны быть отнесены на капитал. Наибольшие потери ожидались у риэлторских и строительных компаний в связи с продолжающимся снижением цен на землю. На динамику фондового рынка действует, кроме того, распродажа акций, находившихся в перекрестном владении промышленных компаний и финансовых учреждений. Ее торопились провести до 30 сентября, перед подведением корпоративных балансов за первые шесть месяцев финансового года.

Иностранные инвестиционные фонды скупают обесцененные акции неплатежеспособных компаний и банков и занимаются оздоровлением этих предприятий. Например, фонд Ripplewood Holdings LLC купил у правительства обанкротившийся и переведенный под кризисное управление Банк долгосрочного кредита, провел его санацию и продал частным японским владельцам (в том числе Softbank). Фонд Cerberus Group с той же целью купил сеть супермаркетов Nagasakiya Со. Японские корпорации продают неприбыльные подразделения, и все большее количество объектов привлекает внимание иностранцев.

В результате только за 2000 финансовый год объем прямых иностранных инвестиций в Японии увеличился на 1,1 трлн иен, или на 22,7% по сравнению с 1999 г. Из 1297 японских компаний, состоящих в листинге Токийской биржи, уже в 27 компаниях иностранные акционеры держат пакеты, «вес» которых превышает 30%. В то же время объем прямых инвестиций японских компаний за границей начал сокращаться.

Токийская биржа пыталась привлечь внимание индивидуальных вкладчиков к ценным бумагам. С этой целью она потребовала, чтобы компании в ее листинге уменьшили минимальные лоты. В 1999 г. доля индивидуальных вкладчиков в структуре совокупного акционерного капитала страны достигла 6,8%, а их численность впервые превысила 30 млн чел. При ставке процента по депозитам, равной 0,05%, вполне естественно, что часть сбережений населения ушла на рынок акций.

Раздел III. Ведущие страны мира

Но когда иностранцы стали сбрасывать акции японских компаний, индивидуальные вкладчики начали делать то же самое. Ценные бумаги еще не сделались привычным объектом помещения сбережений. Доля акций в активах домашних хозяйств составляет всего 7,4% (У5 от уровня США). К тому же резкие колебания курсов на биржах не прибавляют осторожным японцам доверия к фондовым инструментам. Но это имеет и свою положительную сторону: японские потребители не так сильно страдают от падения курсов акций, как американцы. Для «эффекта богатства» в Японии еще нет причин.

Объем подрядов на строительные работы за счет бюджетных расходов - одно из главных средств стимулирования спроса - значительно (на 28,5% в апреле 2000 г.) отстает от соответствующего показателя за 1999 г. Они не оказывают нужного воздействия на совокупный спрос. Реальные проекты финансировались на 20-25% меньше, чем по сметам. Причины - непопулярность бюджетного строительства, а также кризисное состояние местных финансов (2/3 строительных подрядов финансируются из местных бюджетов). В 1999 г. был принят закон о частичном переводе финансирования этих работ в частный сектор («частная финансовая инициатива»), но он практически не действует. Оформление подрядов требует такой горы бумаг, что не вызывает никакого энтузиазма у небольших строительных фирм.

Эта сфера японской экономики находится в состоянии длительного упадка. Летом 2000 г. был предпринят пересмотр всех имеющихся проектов, общее число которых равняется 5700. Среди них много начатых и незавершенных строек. После длительных и трудных переговоров с администрациями префектур только 102 проекта было закрыто. При этом экономится всего 1-1,5% годового бюджета всех строек. Но администрации нескольких префектур потребовали компенсировать им якобы сделанные затраты.

Дело в том, что никто в Японии не следит за реальным расходованием бюджетных денег на «общественные работы», так как ассигнования открываются по дополнительным бюджетам, переносятся из года в год, и на местном уровне ситуация чудовищно запущена. Между тем значительная часть средств ассигнуется на совершенно необходимые объекты: строительство и ремонт дорог, портов и аэродромов, подготовку участков под жилую застройку, канализацию и водопровод, орошение сельскохозяйственных земель. Этими работами занимается около полумиллиона мелких подрядчиков. За последние 10 лет в отрасли создано около миллиона новых рабочих мест. Их можно сохранить только при условии непрерывного притока подрядов.

Глава 19. Япония

Но самый важный ограничитель «общественных работ» - состояние бюджетной системы. К концу 2000 финансового года (к апрелю 2001 г.) совокупный внутренний долг центрального правительства и местных администраций достиг 130% ВВП. Это наихудшая в развитом мире фискальная ситуация. Абсолютная цифра накопленного долга составила 689 трлн иен (5,6 трлн долл.). Отрицательные эффекты долгового кризиса, испытываемого правительством, будут серьезны. Только на обслуживание государственного долга в 2000 финансовом году было затрачено 25,8% расходной части бюджета. Кроме того, держатели облигаций японского правительства, видя, что национальный долг растет, уходя в бесконечность, могут начать предъявлять эти бумаги к продаже. Тогда ставки по государственным облигациям повысятся, создавая давление на ставки по долгосрочным кредитам, что нанесет удар по частному сектору.

Источником текущего финансирования государственного строительства, а также государственных и смешанных предприятий и учреждений является система государственных почтово-сберегательных касс. Она держит 13% правительственных облигаций. Сумма сберегательных и страховых депозитов в ее 24 000 отделениях, по данным на март 2001 г., составляла 258 трлн иен. Это примерно 20% всей суммы финансовых активов населения. Ставки по ним такие же низкие, как в банках (0,1-0,2% годовых). В 2000-2001 гг. истекает срок почтовых депозитов на сумму в 106 трлн иен. Эти вклады были сделаны 10 лет назад, еще при высоких процентных ставках. Министерство связи и телекоммуникаций опасалось, что колоссальные суммы могут уйти из-под государственного контроля. Оно рассчитывало, что удастся сохранить примерно 57 трлн иен. Банки и брокерские компании включились в борьбу за деньги населения.

Но рядовые японцы повели себя на редкость осторожно. К октябрю 2000 г. они снова депонировали 70% депозитов, срок которых закончился, на счетах почтово-сберегательных касс. Остальные средства были инвестированы в облигации (корпоративные и государственные) и акции инвестиционных фондов с низкой степенью риска.

Часть денег просто положили «в чулки». Такой вывод сделал Банк Японии, исходя из соотношения депозитов и наличных денег в обращении, и это явление, редкое в развитых странах, не могло не встревожить денежные власти.

На внутреннем рынке оптовые цены практически неизменны. Их годовой прирост на 0,1% объясняется только подорожанием импортной нефти. Розничные цены снизилась на 0,7%. Это считается тревожным явлением, напоминающим об опасности «дефляционной спирали». Цены на товары длительного пользования снизились больше все

Раздел III. Ведущие страны мира

го - на 20% по сравнению с уровнем 1995 г. Растущий импорт из Китая и других стран с низкими издержками тоже оказывает давление на цены. Но важнейшей причиной снижения цен является вялость потребительского спроса.

11 августа 2000 г. Банк Японии принял решение о прекращении политики нулевого процента, обосновав его тем, что в стране начался экономический рост и угроза «дефляционной спирали» миновала.

Решение Банка сопровождалось настоящей бурей. Политики из ЛДП, члены кабинета министров, Федерация экономических организаций и даже Международный валютный фонд выступили против него как преждевременного. Дело в том, что политика «нулевых процентных ставок» в начале 2000 г. привела к подъему биржевой торговли, а это облегчило корпорациям финансирование на рынке. Поэтому многие инвесторы расценивали возможный отказ Банка Японии от политики «нулевых ставок» как фактор риска. Давление на Банк и угроза «дефляционной спирали» заставили Банк Японии в феврале 2001 г. вернуться к политике «нулевых процентных ставок» и накачке денег в экономику.

Япония закончила 2000 г. с огромным грузом нерешенных задач. Не сделано ничего для поддержки индивидуальных вкладчиков в акции и паи инвестиционных фондов. Для этого нужны серьезные изменения в налоговом законодательстве. Только начата реформа пенсионного обеспечения и медицинского страхования. Не вышла из стадии обсуждения реформа системы почтово-сберегательных касс, которые предлагается превратить в банк и затем приватизировать. Только 1 июня 2001 г. Совет по экономической и бюджетной политике, возглавляемый премьер-министром Дз. Коидзуми, опубликовал программу реформирования государственого бюджета. Она предписывала ограничить выпуск новых облигаций в бюджете на 2002 финансовый год «потолком» в 30 трлн иен и затем перейти к бездефицитному исполнению первичного баланса (то есть баланса поступлений и платежей за вычетом дохода от продажи облигаций и расходов по обслуживанию долга).

В основу концепции бюджетной реформы положен революционный принцип «государство не отвечает по обязательствам своих предприятий». Печальный опыт реформы госпредприятий в последние годы советской системы показывает, что этот принцип на практике невыполним, так как он идет вразрез с интересами предприятий и ведомств, которые их курируют.

И действительно, вокруг этой, реформы сразу же возникли острейшие конфликты интересов.

Глава 19. Япония

До сих пор общественные работы были предохранительным клапаном от роста безработицы. Но строительные компании начинают разоряться. Эта сфера японской экономики находится в состоянии длительного упадка. Летом 2000 г. был предпринят пересмотр не начатых в течение пяти лет и незавершенных проектов общим числом около 6 тысяч. После длительных и трудных переговоров с администрациями префектур только 102 проекта было закрыто. При этом экономится всего 1-1,5% годового бюджета всех строек. Но администрации нескольких префектур потребовали компенсировать им якобы сделанные затраты.

Государство не может «накачивать спрос» прежним способом и начинает сокращать проекты своих строительных работ. В ближайшие 10 лет ассигнования на государственные строительные работы будут сокращены с 6% ВВП до 2% и доведены примерно до европейского уровня. Правительство не будет стимулировать спрос, и восстановлением конъюнктуры будет заниматься частный сектор. Тем самым государство снимает с себя те обязанности по стимулированию совокупного спроса, которые оно выполняло, начиная с середины 60-х годов XX в.

В пакет реформ кабинета Дз. Коидзуми входит решение задачи, за которую предыдущие правительства не могли и не хотели браться: полная перетряска и максимальная приватизация компаний «третьего сектора».

Начатый пересмотр Коммерческого кодекса с тем, чтобы облегчить разделение компаний на самостоятельные предприятия, «завис», так как требует поправок в налоговом законодательстве, ибо японские законы не разрешают отделять от компании неприбыльные подразделения, трактуя это как уклонение от налогов. Необходимо, чтобы закон разрешал списывать убытки таких подразделений из будущих доходов, иначе никто не сможет от них избавиться. Налоговая реформа все еще не вышла из стадии обсуждения.

ЧАСТЬ Il ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЦИКЛЫ КАНУНА И НАЧАЛА ОБЩЕГО КРИЗИСА КАПИТАЛИЗМА (кризисы 1913 и 1920 гг.)