Белорусская товарная биржа: площадка для торгов через интернет. Маб снг

Наименование

На русском языке:

* полное: Открытое акционерное общество «Белорусская универсальная товарная биржа»,
* сокращенное: ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа»,
* аббревиатура: БУТБ.

На английском языке:

* полное: Open Joint Stock Company Belarusian Universal Commodity Exchange,
* сокращенное: OJSC Belarusian Universal Commodity Exchange,
* аббревиатура: BUCE .

Организационно-правовая форма

Открытое акционерное общество.

Особенности правового положения

ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» осуществляет свою деятельность в соответствии с Законом Республики Беларусь от 5 января 2009 г. «О товарных биржах» и Уставом биржи.

Основные виды осуществляемой экономической деятельности:

Организация и регулирование биржевого товарного рынка;
организация электронной оптовой торговли товарами;
проведение электронных аукционов по осуществлению государственных закупок товаров (работ, услуг);
создание срочного товарного рынка в Республике Беларусь;
исследование конъюнктуры рынка и выявление общественного мнения;
деятельность в области права;
оказание юридических услуг;
оказание логистических услуг;
издательская деятельность;
деятельность по технической защите информации (в том числе криптографическими методами, включая применение электронной цифровой подписи).

Место нахождения

Республика Беларусь, 220099, г. Минск, ул. Казинца, 2-200.

Коммуникационные реквизиты

Телефон: (10 375 17) 224 48 25.
Электронная почта: [email protected]
Интернет-сайт: www.butb.by

Дата образования

25 мая 2004 г.

Краткая история

30 декабря 2003 г.
В соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 1719 принято решение о создании ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».
16 июня 2004 г.
Принято постановление Совета Министров Республики Беларусь № 714 «О мерах по развитию биржевой торговли на товарных биржах», определяющее порядок совершения биржевых сделок, иные вопросы организации биржевой торговли в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».
2 июня 2005 г.
Состоялись первые биржевые торги (экспорт лесопродукции). С этого же месяца началась регулярная торговля металлопродукцией.
январь 2006 г.
Начало торгов по секции сельхозпродукции.
14 сентября 2006 г.
Президентом Республики Беларусь подписан Указ № 577 «О некоторых вопросах деятельности открытого акционерного общества «Белорусская универсальная товарная биржа», во исполнение которого Правительством Беларуси утверждена Программа развития ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» на 2007-2010 годы.
июль 2008 г.
Вступление ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» в Международную ассоциацию бирж стран Содружества Независимых Государств (МАБ СНГ).
февраль 2009 г.
Начало работы по формированию биржевой логистики, основными звеньями которой являются биржевые перевозчики, биржевые склады и биржевые эксперты, в том числе нерезиденты Республики Беларусь.
май 2009 г.
Начало работы секции промышленных и потребительских товаров, в рамках которой участникам биржевой торговли предоставлена возможность совершения биржевых сделок посредством сети Интернет по широкой номенклатуре товаров. На текущий момент зарегистрировано порядка 30 биржевых складов в Беларуси, Бельгии, Болгарии, Германии, Казахстане, Латвии, Литве, Польше, России, Украине и Эстонии; 7 биржевых перевозчиков из Беларуси, Литвы и Польши; 6 биржевых экспертов из Беларуси и Польши.
26 мая 2009 г.
Первым заместителем Премьер-министра Республики Беларусь утверждена Концепция создания срочного товарного рынка в Республике Беларусь, предусматривающая торговлю товарными фьючерсами и опционами на базе ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».
7 августа 2009 г.
Вступил в силу Закон Республики Беларусь от 5 января 2009 г. № 10-З «О товарных биржах».
15 декабря 2010 г.
Утверждена Программа развития ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» на 2011-2015 годы, предусматривающая построение биржевого холдинга.
31 декабря 2010 г.
Постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 1923 биржа определена оператором электронной торговой площадки по осуществлению с 2011 г. государственных закупок товаров (работ, услуг) на электронных аукционах (организация и проведение электронных аукционов начались с 1 марта 2011 г.).
март 2011 г.
Вступление ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» в Ассоциацию фьючерсных рынков (Association of Future Markets, AFM ).
28 ноября 2011 г.
Биржа зарегистрировалась в Ассоциации автоматической идентификации ГС1 Бел (член Международной организации GS1, ведающей вопросами стандартизации учета и штрихового кодирования логистических единиц).
17 февраля 2012 г.
Подписано Соглашение о сотрудничестве с Электронной торговой площадкой ММВБ «Госзакупки», призванное развивать взаимодействие в области организации и проведения торгово-закупочных процедур с использованием электронных аукционов.
18 мая 2012 г.
Подписано Соглашение о партнерстве между Белорусской универсальной товарной биржей и Российским союзом поставщиков металлопродукции (РСПМ), предусматривающее взаимное информационное общение между БУТБ и РСПМ, а также взаимные обязательства в целях более тесного сотрудничества производителей и потребителей металлопродукции двух стран.
16 ноября 2012 г.
Начались регулярные торги в секции срочного рынка биржи. Первым инструментом, допущенным к обращению в секции, стал расчетный фьючерсный контракт на прокат сортовой стальной горячекатаный круглый. С 4 февраля 2014 г. был введен в обращение фьючерсный контракт на арматуру.
29 мая 2013 г.
Подписано Соглашение о сотрудничестве в области развития биржевых рынков с АО «Товарная биржа «Евразийская торговая система» (ЕТС, Казахстан), в рамках которого будет проводиться интеграция торгов с целью содействия торгово-экономическому сотрудничеству между участниками биржевой торговли, аккредитованными на БУТБ и ЕТС, и их клиентами. На первоначальном этапе интеграции предполагается организовать торговлю четырьмя базовыми активами, являющимися стратегическими для двух стран, – сухое молоко и лес со стороны Беларуси, пшеница и черные металлы со стороны Казахстана,
29 августа 2013 г.
Подписано Соглашение о сотрудничестве с ЗАО «Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа» (СПбМТСБ), предполагающее расширение линейки обращаемых на БУТБ фьючерсных контрактов за счет фьючерса на рассчитываемый СПбМТСБ Индекс цен нефтепродуктов – Регуляр-92. Первые торги данным фьючерсом состоялись 1 июля 2014 г.
6 марта 2014 г.
По инициативе и при участии БУТБ создана международная Ассоциация биржевых логистов и брокеров «БЛБ», в состав которой вошли порядка 20 организаций из Беларуси, Германии, Казахстана, Латвии, Польши, России и Украины, связывающих свою деятельность с биржевым движением и заинтересованных в его развитии. Среди задач Ассоциации – внесение предложений о совершенствовании биржевого законодательства, широкое внедрение в биржевую торговлю комплекса логистических услуг для участников торгов в целях обслуживания биржевых контрактов и создания оптимально выгодных условий доставки приобретенных товаров потребителю.
24 апреля 2014 г.
Подписаны Соглашение о партнерстве с Национальным союзом производителей молока (СОЮЗМОЛОКО) и Соглашение о сотрудничестве с Российским союзом предприятий молочной отрасли, предусматривающие дальнейшее развитие белорусско-российских контактов в области расширения использования инструментов биржевой торговли при проведении закупок и реализации молочной продукции и скоординированную деятельность в направлении формирования единого, стабильного молочного рынка в условиях Евразийского экономического союза.

Филиалы и представительства

Филиалы биржи функционируют в областных центрах Республики Беларусь (Брест, Витебск, Гомель, Гродно, Могилев). Открыто представительство биржи в Российской Федерации (Москва), работают представители в Литве (Вильнюс), Латвии (Рига), Болгарии (София), Швеции (Стокгольм), Южно-Африканской Республике (Йоханнесбург).

Структура управления

Высший орган – Общее собрание акционеров.
Орган управления – Наблюдательный совет.
Исполнительный орган – Правление.

Особенности управления

В соответствии с Законом Республики Беларусь «О товарных биржах» биржевая деятельность не лицензируется.

Акционеры

Общее количество акционеров – 7.
Общее количество объявленных акций – 2 540 586.

Председатель Наблюдательного cовета

Министр торговли Республики Беларусь Чеканов Валентин Сергеевич.

Председатель правления

Саликов Аркадий Семенович.

Капитал
(по состоянию на 1 января 2014 г., тыс. долл. США)

Уставный фонд – 1 852.

Дочерние и зависимые организации
(по состоянию на 1 января 2014 г.)

УП «Центр биржевых информационных технологий» (ЦБИТ) www.cbit.by). Основное направление деятельности – разработка программного обеспечения биржевых технологий.

УП «Удостоверяющий центр «БУТБ» (г. Минск, Республика Беларусь www.ecp.by). Основное направление деятельности – обеспечение процессов внедрения электронного документооборота, оказание услуг по распространению открытых ключей проверки электронной цифровой подписи.

ЗАО «БирЖэкс» (г. Минск, Республика Беларусь). Оказывает брокерские услуги по совершению сделок купли-продажи промышленных и потребительских товаров, лесо-, сельхоз- и металлопродукции.

УП «Центр биржевых услуг г. Могилев» (Республика Беларусь www.cbu.by). Создано на базе Могилевского филиала БУТБ. Оказывает брокерские услуги по совершению сделок купли-продажи промышленных и потребительских товаров, лесо-, сельхоз- и металлопродукции. Выступает организатором электронных аукционов на белорусских и российских площадках.

Торгуемые инструменты

* металлопродукция (черные и цветные металлы и изделия из них, лом и отходы черных и цветных металлов, кокс, уголь, электротехническая продукция);

* лесопродукция (круглые лесоматериалы, пиломатериалы, фанера и плиты ДВП, ДСП, MDF , OSB , бумажная продукция, щепа топливная, брикеты и гранулы древесные топливные, услуги по заготовке древесины, изделия для изготовления окон и дверей);

* сельхозпродукция (сухое обезжиренное молоко, сухое цельное молоко, сухая молочная сыворотка, масло сливочное, сыры, творог, консервы молочные, технический казеин, шрот подсолнечный и соевый, растительные масла и семена масличных, кормовые добавки, пшеничная и ржаная мука, мясо, кожевенное сырье, эндокринно-ферментное сырье, средства защиты растений);

* промышленные и потребительские товары (широкая номенклатура товаров от канцелярских принадлежностей и продуктов питания до сложных станков и машин);

* фьючерсный контракт на прокат сортовой стальной горячекатаный круглый;

* фьючерсный контракт на арматуру;

* фьючерсный контракт на Индекс цен нефтепродуктов СПбМТСБ – Регуляр-92.

По состоянию на 1 января 2014 г. перечень товаров, допущенных к биржевой торговле, насчитывает около 400 позиций.

Основные информационные технологии

* электронные торговые системы секций лесопродукции, металлопродукции, сельхозпродукции, срочного рынка, промышленных и потребительских товаров;
* электронная система сбора заявок на участие в биржевых торгах;
* возможность участия в торгах с рабочих мест центральной торговой площадки биржи и рабочих мест в филиалах и представительстве;
* возможность работы с электронной торговой системой в режиме удаленного доступа через сеть Интернет;
* автоматизированная система обработки результатов биржевых торгов и котировки цен;
* электронная торговая площадка по осуществлению государственных закупок товаров (работ, услуг) на электронных аукционах.

Информационно-аналитические услуги

Биржа оказывает услуги информационно-аналитического характера по исследованию и мониторингу состояния товарных рынков, готовит конъюнктурные и отраслевые аналитические обзоры. По итогам биржевых торгов проводит котировку цен, расчет товарных индексов.
Вышеуказанные работы осуществляются на регулярной основе, соответствующая информация размещается на официальном сайте биржи.

Журнал «Биржевой бюллетень» ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» издается ежеквартально. Основные темы бюллетеня: информация о новостях рынка биржевых товаров, итоги биржевых торгов, биржевые котировки, анализ и прогнозы развития товарных рынков, правовые консультации, практические рекомендации по максимально эффективному использованию биржевой торговли для организации бизнеса и поиска новых рынков и др.

Кроме того, ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» ежемесячно выпускает электронное издание «Обзор биржевого товарного рынка» , который включает в себя аналитические материалы о состоянии биржевого рынка, котировки и итоги торгов, а также разностороннюю информацию о деятельности биржи.

ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» (БУТБ) создано в соответствии с постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 30 декабря 2003 г. № 1719 «О Белорусской универсальной товарной бирже».

25 мая 2004 г. Минский горисполком решением за № 1064 зарегистрировал ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Первые торги (экспорт лесопродукции) состоялись 2 июня 2005 г. С этого же месяца началась регулярная торговля металлопродукцией. С января 2006 г. начаты торги по секции сельхозпродукции.

14 сентября 2006 г. Президентом Республики Беларусь подписан Указ № 577 «О некоторых вопросах деятельности открытого акционерного общества «Белорусская универсальная товарная биржа», во исполнение которого Правительством республики принята Программа развития ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» на 2007-2010 годы. Помимо совершенствования непосредственно биржевой деятельности, Программой предусмотрена организация на базе БУТБ Центра электронной торговли создаваемой в республике Системы электронной торговли.

28 июня 2007 г. вышел в свет 1-й номер «Биржевого бюллетеня» .

В 2008 г. завершено формирование филиальной сети биржи . Филиалы функционируют во всех областных центрах Республики Беларусь. Первым, в марте 2006 г., был созданфилиал в г. Бресте .

С июля 2008 г. Белорусская универсальная товарная биржа является членомМеждународной ассоциации бирж стран Содружества Независимых Государств (МАБ СНГ) .

В мае 2009 г . на бирже начала функционировать секция промышленных и потребительских товаров , в рамках которой участникам биржевой торговли предоставлена возможность совершения биржевых сделок посредством сети Интернет по самой широкой номенклатуре товаров (прототип Центра электронной торговли, создание которого предусмотрено Программой развития ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» на 2007-2010 годы).

26 мая 2009 г. Первым заместителем Премьер-министра Республики Беларусь утверждена Концепция создания срочного товарного рынка в Республике Беларусь, предусматривающая торговлю товарными фьючерсами и опционами на базе ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».

С 7 августа 2009 г. вступил в силу Закон Республики Беларусь от 5 января 2009 г. № 10-З «О товарных биржах».

16 ноября 2009 г. на 9-м заседании Совета по агропромышленной политике при Интеграционном Комитете ЕврАзЭС принято решение о создании на основе ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» Евразийской биржи сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия.

31 декабря 2010 г. Совет Министров Республики Беларусь постановлением № 1923 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Беларусь от 30 декабря 2010 г. № 708» определил ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» одним из операторов электронных торговых площадок (ЭТП) для проведения электронных аукционов для государственных закупок и закупок за счет собственных средств. Специально созданная для этой цели электронная торговая площадка начала работу с 1 марта 2011 г.

С марта 2011 г. Белорусская универсальная товарная биржа является членом Ассоциации фьючерсных рынков (AFM).

17 февраля 2012 г. подписано Соглашение о сотрудничестве с Электронной торговой площадкой ММВБ «Госзакупки», призванное развивать взаимодействие в области организации и проведения торгово-закупочных процедур с использованиемэлектронных аукционов . В рамках сотрудничества будет осуществлена интеграция электронных торговых площадок с целью создания открытой конкурентной информационной среды.

С 16 ноября 2012 г. начались регулярные торги в секции срочного рынка биржи. Первым инструментом, допущенным к обращению в секции, стал расчетный фьючерсный контракт на прокат сортовой стальной горячекатаный круглый.

История становления и развития экономик стран бывшего СССР и в частности их финансовых рынков во многом уникальна и показательна.

Основное отличие создания современной финансовой структуры Республики Беларусь, также как и других стран СНГ, от развитых стран Европы и Америки состоит в том, что этот путь им пришлось преодолевать буквально за несколько лет, в отличие скажем от финансовой системы Великобритании, история которой насчитывает несколько веков.

Можно судить по-разному о достижениях в развитии современного облика инфраструктуры обращения капитала в Белоруссии, но в любом случае можно говорить о том, что заложенный фундамент рынка ценных бумаг и его системообразующего ядра в виде фондовой биржи является перспективным для вложения своих капиталов инвесторами Евроазиатского континента.

Датой основания фондовой биржи Республики Беларусь считается 24.03.1994 года, когда были проведены на ней первые торги национальной валютой- белорусским рублем («зайчик»). Основной целью создания этой рыночной площадки изначально было проведение только валютных торгов, поскольку молодая республика остро нуждалась в иностранном финансировании и кредитовании, как со стороны международных финансовых организаций (МВФ, ЕБРР), так и для проведения торговых расчетов с другими странами партнерами по СНГ. Первоначальное название биржи было «Межбанковская валютная биржа».

Буквально уже в 1994 году Министерство финансов РБ эмитировало первый выпуск государственных краткосрочных бездокументарных облигаций, чем заложила основу для становления и развития в республике рынка государственных ценных бумаг. В этот период биржа выступала в качестве только регистратора сделок с ГКО, совершенных на вторичном рынке, а также производила подготовку всей технической инфраструктуры для проведения электронных торгов, разработку нормативно правовой документации.

Кроме этого, в 1994-1995 годах на торговой площадке биржи регулярно проводились аукционы кредитных ресурсов Национального банка Республики Беларусь и некоторых коммерческих банков.

В сентябре 1996 г. закрытое ЗАО «Межбанковская валютная биржа» была преобразована в ГУ Национального банка Республики Беларусь «Межбанковская валютная биржа». ГУ НБ РБ «Межбанковская валютная биржа» выступило правопреемником в отношении функций ЗАО «МВБ».

В июле 1998 года Правительством республики было принято решение о создании на базе ГУ НБ РБ «Межбанковская валютная биржа» ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» с предоставлением полных прав проведения всего спектра биржевых операций, в том числе валютой и ценными бумагами всех классов.

На текущий момент фондовая биржа Белоруссии выполняет сделки по следующим финансовым инструментам:

Государственные ценные бумаги – облигации Министерства финансов и Национального банка
Облигации муниципального сектора
Корпоративные облигации
Акции эмитентов национальной юрисдикции
Инструменты срочного рынка . Главным образом, это фьючерсные контракты на иностранную валюту (RUR, USD EUR)
Операции РЕПО по кредитованию коммерческих банков и крупных промышленных предприятий

Штаб – квартира и операционный зал (офис) находятся в столице страны – г. Минск. Официальный сайт белорусской фондовой биржи: www.bcse.by. Уставной капитал 90.1 млрд. белорусских рублей (БР)

Состав акционеров: общее число 124; 99% уставного капитала принадлежит — Национальному банку Республики Беларусь. Характер проведения торгов – открытый.

Расписание торговых сессий (время московское):

Торги ценными бумагами с 0900 — 1650
Торги иностранной валютой с 1000 — 1300
Торги по срочным инструментам с 1400 – 1520

Основные курсы валют к белорусскому рублю:

КУРСЫ ВАЛЮТ

EUR/BYR_TOD 25.01.16	22 425	-1,68% (-384)
USD/BYR_TOD 25.01.16	20 746	-1,65% (-349)
RUB/BYR_TOD 25.01.16	266,6	+1,76% (+4,6)

Краткая характеристика фондового рынка Белоруссии

Основные индикаторы рынка

BYR Composite и ITRBYR Composite — индексы рынка корпоративных облигаций
Для рынка акций специального интегрированного индекса нет, но идет статистика по уровню капитализации и объема торгов, как, например, это видно в таблице 1.

Таблица 1. Уровень капитализации фондового рынка РБ:

Объемы торгов по акциям

Таблица 2. Объем торгов по рынку за период 90 дней:

Как видно из таблицы 2. (итоги торгов за последние 90 дней), уровень ликвидности фондового рынка находится на крайне низком уровне.

Единственным аутсайдером всего общего негатива является компания Минскводстрой А 1, где уровень роста выглядит довольно впечатляющим. По некоторым данным это связано с привлечением солидного иностранного инвестора для осуществления масштабного проекта по реконструкции системы водоснабжения столичного района (со времен СССР износ сетей составляет более 80 %) .

В целом рынок выглядит довольно тонким, и тот объем акций, находящихся в свободном обращении, явно недостаточен для того, чтобы можно было говорить о привлекательном рынке для крупного инвестора.

Общие показатели фондового рынка

Если даже посмотреть данные по уровню той ликвидности, которая была на рынке за весь 2015 год (Таблица № 3), то можно сделать следующие и даже некоторые обнадеживающие выводы:

Таблица 3. Объем торгов за декабрь 2015 в долларах США

Итак:

Наибольшим спросом пользуются акции коммерческого сектора экономики, который в большей или меньшей степени может интегрироваться в общее европейское экономическое пространство. Неслучайно более 90% всего объема торгов приходится именно на акции, поскольку инвесторы уже заранее закладываются на неизбежные процессы вовлечения белорусской экономики в мировую.
Довольно низкий объем вложений в государственные облигации связан скорее с тем, что у инвесторов и держателей этих долгов имеются обоснованные опасения, возможности исполнения по ним своих обязательств существующим правящим режимом, в основном из-за сокращающейся дотации белорусского бюджета со стороны России.

Подводя итоги всему тому, что было представлено выше, можно сделать несколько важных выводов и рекомендаций:

Уровень ликвидности всего фондового рынка Белоруссии находится на очень низком уровне, (для сравнения — фондовый рынок Казахстана выше по капитализации почти в 1.5 раза). Это связано, в первую очередь, c преобладанием государственного сектора в экономике и стремлением государства участвовать в капитале почти всех крупных компаний на уровне контрольного пакета и выше. Доля государства в ценных бумагах составляет 75.5 % (на 2012-2014 гг.). Таким образом, «free float» (количество акций, находящихся в свободном обращении в ТС биржи) на свободном рынке составляет всего 12-14%.
Существует специальный список акций предприятий (стоп-лист) по которым иностранным инвесторам запрещен вход — бумаги класса А1 и А2.
Доступ к биржевым торгам имеют только юридические лица и квалифицированные участники. Однако есть возможность частным инвесторам торговать белорусского рынка через посреднические структуры банков (брокеров)
Налоговые ставки по сделкам на фондовом рынке сравнительно небольшие:

Для физических лиц — 12% ,
для юридических — 9%,
налоги на дивидендные доходы – 12%.

Итоговый вывод. Белорусский рынок привлекателен пока только для использования преимущества высокой курсовой разницы (в первую очередь, к доллару США) для проведения арбитражных сделок. Для масштабных инвестиций, как и краткосрочной торговли, пока является рискованным (на уровне рынков Центральной Азии).

Имеет смысл осуществлять мониторинг и сравнительный анализ, поскольку при смене политических и экономических условий данный сегмент рынка Восточной Европы будет пользоваться популярностью у многих инвесторов.